Binance hat für 100 Millionen USD Aktien von Circle Internet Group gekauft, dem Unternehmen hinter dem Stablecoin USDC. Das geht aus einer Mitteilung hervor, die Circle am Dienstag bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereicht hat.
Circle hat 1.237.011 Class-A-Aktien zu je 80,84 USD an die Börse ausgegeben. Die Vereinbarung dazu wurde am 17. September unterschrieben. Dieser Preis liegt etwa 14% unter dem Schlusskurs der Aktie am Montag.
Was Binance erhält und worauf Binance verzichtet
Die Aktien wurden nicht öffentlich verkauft, sondern im privaten Rahmen, daher besteht keine Registrierungspflicht bei der SEC. Binance darf diese Aktien zwei Jahre lang nicht verkaufen und auch keine Absicherungsgeschäfte mit ihnen eingehen.
Die Sperrfrist kann eher enden, wenn Binance nach den im Dokument genannten Bedingungen aus dem kommerziellen Teil der Vereinbarung aussteigt. Beide Unternehmen können unter bestimmten Voraussetzungen kündigen. Binance behält während des gesamten Zeitraums das volle Stimmrecht für die Aktien.
Neben den Aktien haben beide Unternehmen eine fünfjährige kommerzielle Vereinbarung getroffen. Binance wird USDC über Circles Modular Smart Contract Wallet bewerben. Diese Software ermöglicht es einer App oder Börse, digitale US-Dollar für den Nutzer zu halten und zu bewegen, ohne dass der Nutzer die privaten Schlüssel selbst verwalten muss.
Circle zahlt Binance eine monatliche Prämie, deren Höhe prozentual an den USDC-Beständen in dieser Wallet-Infrastruktur bemessen wird. Die genaue Prozentzahl wird in der Mitteilung nicht genannt.
Die Circle-Aktie war vor der Vereinbarung angeschlagen
Der Zeitpunkt ist knapp. Zwei Tage vor Vertragsabschluss scheiterte der CLARITY Act im US-Senat und die Circle-Aktie fiel laut BeInCrypto um 11% in einer Session. Das Gesetz sollte klarstellen, welche US-Behörde für verschiedene digitale Vermögenswerte zuständig ist.
Mittlerweile hat sich die Aktie wieder erholt. Am Montag schloss sie bei 94,49 USD, ein Plus von 2,95% gegenüber dem Vortag und wurde am Dienstag vorbörslich mit 95,76 USD gehandelt.
Im letzten Quartal legte der Kurs um 18,53% zu. Der Wert für relative Stärke beträgt 56,2, ein Momentum-Indikator, der mit diesem Wert im neutralen Bereich zwischen 30 und 70 liegt.
Circle hat eine Marktbewertung von etwa 25,8 Milliarden USD und wird mit dem rund 19-fachen des Gewinns gehandelt. Im letzten Quartal meldete das Unternehmen einen Umsatz von 701,3 Millionen USD und innerhalb des vergangenen Jahres 2,75 Milliarden USD.
Die Kostenseite bei der Distribution
Eine Börse für die Unterstützung des USDC zu bezahlen ist für Circle nicht neu. Das Unternehmen teilt die Stablecoin-Ökonomie bereits mit Coinbase, eine Vereinbarung, die sein Vorgehen in Richtung Wrapped Bitcoin Anfang des Jahres beeinflusste. Die Kosten der Distribution schmälern die Einnahmen aus den Reserven von Stablecoins am stärksten.
USDC ist mit einer Marktbewertung von 74,6 Milliarden USD das sechstgrößte Krypto-Asset und der Token wird zu 0,9998 USD gehandelt.
Investoren, die trotz des Rückgangs im laufenden Jahr weiterhin gekauft haben, darunter Cathie Woods ARK-Fonds, sehen nun einen zweiten Richtwert, wie Außenstehende das Unternehmen bewerten. Binance zahlte 80,84 USD, der Markt bewertet die Aktie aktuell mit 95,50 USD.
Im nächsten Quartalsbericht dürfte zu sehen sein, ob die neue Prämie Circles Distributionskosten erhöht oder die zusätzlichen USDC-Salden diese Kosten ausgleichen.
