Die Wahl-Rallye von Bitcoin dauerte nur einen Tag. Nachdem die Kryptowährung am Dienstag nach den US-Midterms über 80.800 USD gestiegen war, fiel der Bitcoin-Kurs am Donnerstag, dem 5. November, wieder auf etwa 75.500 USD.
Die Umkehr erfolgte, als an der Wall Street der größte Ausverkauf von Tech-Aktien seit Monaten stattfand, was zeigte, wie empfindlich die Erholung von Bitcoin geworden war.
Warum drehte der Bitcoin-Kurs so schnell?
Die Gewinne am Mittwoch folgten auf eine Woche, die durch den Binance-Hack verunsichert war. Trader begrüßten zwar das Ende der Wahlunsicherheit, jedoch basierte ein Großteil der Erholung darauf, dass Investoren ihre Short-Positionen gegen Bitcoin schlossen.
Bis Donnerstag überdachten Investoren die Folgen eines Sieges der Demokraten in beiden Kammern des Kongresses.
Sorgen über Einschränkungen beim Bau von KI-Rechenzentren belasteten Halbleiter-Aktien, die bereits wegen der massiven KI-Ausgaben kritisch betrachtet wurden.
Der Nasdaq fiel um 5,5 %, Nvidia verlor 9,3 % und AMD sank um 17,3 %.
Bitcoin folgte diesem Rückzug aus risikoreichen Vermögenswerten, wobei eine hohe Hebelwirkung die Situation verschärfte.
Daten von CoinGlass zeigten, dass innerhalb von 24 Stunden Krypto-Positionen im Wert von 1,08 Milliarden USD liquidiert wurden, darunter etwa 954 Millionen USD an bullischen Investitionen.
Auch Spot-Trader verkauften
Der Verkaufsdruck betraf nicht nur gehebelte Futures.
Whalio-Daten vom Binance-Spotmarkt zeigten am 4. November einen aggressiveren Kauf als Verkauf in Höhe von 141,2 Millionen USD, wobei der Kauf-Anteil am Handelsvolumen bei 54 % lag.
Innerhalb eines Tages änderte sich dieses Bild.
Am späten 5. November übertrafen Spot-Verkäufer die Käufer um 10,8 % des Handelsvolumens innerhalb von 24 Stunden, was eine der stärksten Verkaufsungleichgewichte im vergangenen Monat war. Futures-Verkäufer lagen 1,8 % über ihrem Marktvolumen, obwohl das Futures-Volumen insgesamt deutlich größer war.
Auch das Open Interest für Binance Perpetual Futures sank um 7,1 %, was zeigt, dass Positionen geschlossen wurden.
Gleichzeitig verschlechterte sich der Coinbase Premium Index von CryptoQuant von −0,09 % am Mittwoch auf −0,19 % am frühen Donnerstag. Das deutet auf eine schwächere US-Spot-Nachfrage hin.
Die Daten bestätigen einen aggressiven Spot-Verkauf zusammen mit dem Schließen gehebelter Positionen. Allerdings lässt sich damit nicht eindeutig feststellen, welcher Markt den Absturz ausgelöst hat.
Haben BlackRock und Trump Media Bitcoin verkauft?
BlackRocks IBIT verzeichnete am Mittwoch Nettoabflüsse von 201,2 Millionen USD bei ETFs und setzte damit eine ununterbrochene Serie von vier Tagen mit Abflüssen fort. Allerdings zogen alle US-Bitcoin-ETFs zusammen am gleichen Tag 74,6 Millionen USD an, hauptsächlich über Fidelity.
Derweil transferierten mit Trump Media verknüpfte Wallets 4.259 BTC im Wert von etwa 342 Millionen USD zu Crypto.com.
Diese Überweisung sorgte für Verkaufsängste, besonders mit Blick auf eine fällige Schuldenrückzahlung am 30. November. Ein Verkauf wurde jedoch nicht bestätigt.
Wie geht es mit dem Bitcoin-Kurs weiter?
Bitcoin testet aktuell die psychologisch wichtige Marke von 75.000 USD. Ein klarer Durchbruch könnte den Bereich des 200-Tage-Durchschnittspreises bei etwa 73.200 USD ins Visier rücken.
Um das Vertrauen zurückzugewinnen, müsste Bitcoin zuerst die 80.000 USD zurückerobern und dann etwa 81.300 USD durchbrechen. Das entspricht dem 30-Tage-Durchschnittspreis laut technischer Analyse von Reuters.
Der nächste Erholungsversuch hängt aktuell von einer stärkeren Spot-Nachfrage ab und davon, ob sich der Ausverkauf bei den AI-Aktien an der Wall Street stabilisiert.
