Dan Niles, Gründer von Niles Investment Management, sagt, dass er Alphabet und Meta Platforms weiterhin positiv sieht. Als Gründe nennt er das Wachstum von Google Cloud von über 80% und Metas KI-Assistent Muse, während Nvidia kurz vor einer Bewertung von 6 Bio. USD steht.
Nvidia erreichte am 2. Oktober ein Rekordhoch. Das zeigt, wie viel Investoren bereit sind, für KI-Chips zu zahlen. Die schwierigere Frage ist, wer mit den dahinterstehenden KI-Ausgaben einen Ertrag erzielt.
Warum bleibt Dan Niles nach der Kursrallye bei Meta bullisch?
Niles hatte Meta bereits am 7. September empfohlen, als die Aktie seit Jahresbeginn etwa 7% im Minus lag, sagt er.
Meta hat am 8. September Muse gestartet, einen Agenten, der das Internet durchsucht und Aufgaben für Nutzer erledigt. Niles berichtet, dass die App nun im App Store vor ChatGPT rangiert.
Google, Microsoft und Amazon bieten bereits KI-Rechenleistung über öffentliche Clouds an. Meta macht dies bisher nicht. Niles sieht darin die nächste Möglichkeit, KI-Investitionen zu monetarisieren.
Nach dem Kursanstieg gefällt ihm die Aktie etwas weniger als im September. Dennoch sieht er weiterhin Dynamik. Zudem wurde das Kursziel von JPMorgan für Meta im letzten Monat von 820 USD auf 920 USD angehoben.
Kann das Wachstum von Google Cloud die Sorgen um die Suche ausgleichen?
Alphabet meldete am 22. Juli, dass der Umsatz von Google Cloud im zweiten Quartal um 82% auf 24,8 Milliarden USD gestiegen ist. Niles bezeichnete dies als das schnellste Wachstum im Vergleich zu Google, Microsoft und Amazon.
Im gleichen Quartal stieg auch der Umsatz aus Google Search und anderen Quellen um 17% auf 63,3 Milliarden USD, obwohl es Bedenken wegen KI-bedingter Veränderungen gibt.
Niles sieht jedoch eine Lücke. Google hat bisher keinen eigenen Agenten, während OpenAI seinen Dots-Agenten bereits vorgestellt hat.
Bezüglich Suche empfiehlt er, die Zahlen weiterhin genau zu beobachten.
„Sie müssen die Zahlen beobachten und sicherstellen, dass es kein Problem bei der Suche gibt.”
Dan Niles, Gründer und Portfoliomanager von Niles Investment Management, Interview
Der Cloud-Bestand von Alphabet, also unterschriebene Kundenverträge, die noch nicht als Umsatz verbucht wurden, lag im Juni bei 514 Milliarden USD. Zusammen mit dem Aufstieg von Muse im App Store zeigt sich, ob Kunden für die KI zahlen, die auf diesen Chips läuft.
