Krypto-gedeckte Kredite bleiben ein bedeutender Markt. Zum 30. Juni 2026 belief sich das ausstehende Volumen der krypto-besicherten Kredite auf 56,2 Milliarden USD, wie Galaxy Research berichtet.
Der Vorteil von Krypto-Krediten ist die leichte Zugänglichkeit. Ein herkömmlicher Privatkredit hängt oft von Einkommen, Bonitätsprüfung und festen Rückzahlungsraten ab. Ein Krypto-gedeckter Kredit nutzt Vermögenswerte, die Sie bereits besitzen, als Sicherheit.
Sie können Geld aufnehmen, ohne Ihre Vermögenswerte verkaufen zu müssen, wobei ein fallender Markt jedoch ein Risiko darstellen kann.
KuCoins Krypto-Kredite, die dieses Jahr eingeführt wurden, erscheinen für Investoren, die Flexibilität suchen, vielversprechend. Wir haben die Leihregeln, abgedeckten Vermögenswerte, Prämien sowie Liquidationsbedingungen geprüft, um die Vorteile besser zu verstehen.
KuCoin Krypto-Kredite im Überblick
| Funktion | Das erhalten Nutzer |
| Kredit-Typ | Flexible Kreditaufnahme ohne festes Laufzeitende |
| Leihbare Vermögenswerte | 13 Kryptowährungen, unter anderem USDT, BTC, ETH und SOL |
| Sicherheiten-Optionen | 47 Vermögenswerte laut KuCoin |
| Zinsen | Variable Sätze, stündlich berechnet. Beispiel: 3,94 % für DOGE und 0,54 % für BTC. |
| Prämien | Hold to Earn für geeignete Sicherheiten |
| Kreditverwaltung | Eine integrierte Position in App und Web |
| Hauptrisiko | Liquidation bei unzureichender Sicherheitsdeckung |
1. Kreditaufnahme ohne Verkauf: Wie flexibel ist das?
Angenommen, Sie besitzen Bitcoin, benötigen jedoch USDT für einen kurzfristigen Handel. Auf KuCoin können Sie BTC als Sicherheit hinterlegen, USDT leihen und später die Schuld tilgen, um die hinterlegte Sicherheit zurückzuerhalten. Dadurch behalten Sie weiterhin Ihr Exposure auf den Bitcoin-Kurs, während der Kredit besteht.
Der größte Vorteil ist die Flexibilität. Beim Flexiblen Kredit gibt es kein fixes Rückzahlungsdatum. Kreditnehmer können zu jedem Zeitpunkt teilweise oder komplett zurückzahlen, normalerweise ohne Vorfälligkeitsentschädigung.
Das funktioniert gut:
- Keine klassische monatliche Rückzahlungsrate.
- Teilrückzahlungen oder volle Rückzahlung jederzeit möglich.
- Weiterhin Exposure auf den Kurs des hinterlegten Vermögenswerts.
Nachteil ist das Marktrisiko. Fällt Bitcoin stark, kann es schwierig werden, den Kredit offen zu halten. Für die Kreditaufnahme ist zudem eine Identitätsprüfung und ausreichend qualifizierte Sicherheit erforderlich.
Geliehenes USDT bleibt eine Kryptowährung. Für alltägliche Ausgaben ist daher meist eine Umwandlung, eine Auszahlung sowie zusätzliche Gebühren notwendig.
2. Sicherheitenabdeckung: Mehr Möglichkeiten zur Kreditaufnahme
KuCoin listet 13 leihbare Kryptowährungen, darunter USDT, USDC, BTC, ETH und SOL. Mittlerweile werden bei KuCoin 47 Sicherheiten akzeptiert, anfangs waren es nur fünf.
Diese Auswahl kommt auch umfangreichen Portfolios außerhalb von Bitcoin und Ether entgegen.
Interessant ist ein neuer Zugang: tokenisierte Aktien, unter anderem AAPLX, TSLAX, MSTRX, HOODX und CRCLX. Wer berechtigte Apple-Token hält, kann USDT aufnehmen, ohne die Position zu verkaufen, sofern die Produktregeln der Börse das erlauben.
| Stärken | Einschränkungen |
| Umfangreiche Auswahl an Sicherheiten, auch Altcoins und goldgedeckte Token | Individuelle Sicherheitsgewichtung kann den Kreditrahmen reduzieren |
| Fünf neue tokenisierte Aktien als Sicherheit | Tokenisierte Aktien bringen zusätzliche Kursrisiken |
| Mehrere Vermögenswerte als Sicherheit nutzbar | Zugelassenheit der Vermögenswerte variiert nach Land |
Tokenisierte Aktien bilden Aktienkurse nach, verleihen aber keine gewöhnlichen Aktionärsrechte. Insbesondere außerhalb der US-Handelszeiten kann ihr Preis vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abweichen.
KuCoin hat die genannten fünf neuen Sicherheiten bestätigt, jedoch sollten Nutzer die jeweiligen Gewichtungen auf der Live-Produktseite prüfen. KuCoin beschränkt zudem den Handel mit xStocks in vielen Ländern, darunter den USA, Großbritannien und Portugal. Prüfen Sie daher zuerst die Zulassung.
3. Hold to Earn: Lohnt sich die Prämie?
Geeignete Sicherheiten können weiterhin Hold to Earn-Prämien erhalten, sofern die Option vor der Kreditaufnahme aktiviert wird. Die Auszahlung erfolgt auf das Funding-Konto.
Das ist für Investoren interessant, die bereits infrage kommende Token besitzen. Dennoch sollte der finanzielle Vorteil genau betrachtet werden.
Zum Vergleich, der veröffentlichte Referenzwert für BTC:
- BTC-Prämie (jährliche Verzinsung): 0,01 %.
- Auf 10.000 USD in BTC: Etwa 1 USD als jährliche Prämie.
- Kreditzinsen: variabel, stündlich angepasst.
Die Rechnung ist einfach: Vergleichen Sie die Kreditkosten mit den zulässigen Prämien. Gehen Sie nicht davon aus, dass die Rendite die Kreditkosten ausgleicht.
Zinsen werden stündlich berechnet, und laut KuCoins Bedingungen kann auf flexible Kredite noch nicht bezahlter Zins aufaddiert werden. Ein heute attraktiver Zinssatz kann daher während der Kreditlaufzeit steigen.
Die neuen tokenisierten Aktien als Sicherheiten bieten zudem keine bestätigte Hold to Earn-Berechtigung.
4. Kreditverwaltung: Praktisch für Multi-Asset-Kredite
Mehrere Sicherheiten und Kreditverpflichtungen sind in einer Position zusammengefasst. Statt einzelne Kredite zu beobachten, können Nutzer ihre gesamte Verschuldung, Sicherheiten und das Loan-to-Value-(LTV)-Risiko gemeinsam sehen.
Der Zugriff über das Web ist praktisch für Trader, die Märkte am Schreibtisch analysieren. Sie können Anträge stellen, Bedingungen prüfen, Sicherheiten hinzufügen, zurückzahlen und einlösen – alles direkt im Browser. KuCoin erklärt, App und Web greifen auf dieselbe Position zu.
Diese Bewertung stützt sich auf öffentliche Dokumente, wir haben keinen Live-Kredit abgeschlossen.
Die wichtigsten Punkte sind:
- Konsolidierte Übersicht: Eine Position macht es einfacher, das gesamte Kreditrisiko zu verfolgen.
- Geteiltes Risiko: Ein starker Wertverlust bei einer Sicherheit kann die gesamte Position schwächen.
- Liquidation: Wird die jeweils gültige LTV-Schwelle überschritten, kann die automatische Veräußerung der Sicherheiten mit Gebühren ausgelöst werden.
- Wiederverwendung von Sicherheiten: Laut Bedingungen von KuCoin kann die Plattform verpfändete Vermögenswerte staken, verleihen oder anderweitig nutzen, was zusätzliches Plattformrisiko mit sich bringt.
KuCoin verwendet anfängliche, Warn- und Liquidations-LTV-Grenzen. Die veröffentlichten Werte sind Beispiele und keine festen Grenzwerte.
Nutzer können Sicherheiten auch nicht beliebig abziehen, wenn dadurch Kreditbedingungen verletzt würden.
5. Sind KuCoin-Krypto-Kredite sinnvoll?
KuCoin-Krypto-Kredite richten sich an erfahrene Halter, die vorübergehende Liquidität benötigen, LTV verstehen und ihre Positionen genau beobachten.
| Unsere Stärken | Verbesserungspotenzial |
| Flexible Kreditaufnahme und Rückzahlung | Stündlich wechselnde Kreditzinsen |
| Breite Abdeckung an Sicherheiten | Geringe Belohnungen für manche Bestände |
| Integriertes Positionsmanagement | Geteilte Liquidationsrisiken |
| App- und Web-Zugang | Anlage-abhängige Sicherheitengewichte und Kreditgrenzen |
Die größte Stärke des Produkts ist seine Flexibilität. Nutzer können auf Basis verschiedener vorhandener Bestände Kapital freisetzen und ihre Risiken über eine einzige Oberfläche steuern.
Die Belohnungsfunktion verschafft zusätzlichen Nutzen, wobei die finanzielle Wirkung allerdings gering sein kann.
Tokenisierte Aktien als Sicherheiten sind vielversprechend, unterliegen jedoch geografischen Einschränkungen. Die Kreditverfügbarkeit richtet sich nach Sicherheitengewicht, Marktpreis und jeweiligen Kreditobergrenzen für jeden Vermögenswert.
Vor Aufnahme eines Kredits sollten Sie den aktuellen Zinssatz, das Sicherheitengewicht, die Liquidationsschwelle sowie alle Gebühren prüfen.
Unsere Bewertung: KuCoin bietet eine sinnvolle Kreditoption für Investoren, die ihre Bestände behalten und dennoch Liquidität erhalten möchten. Die neuen tokenisierten Aktien als Sicherheit sowie App- und Web-Zugang bieten qualifizierten Nutzern mehr Auswahl, wie sie Kredite aufnehmen und verwalten. Der Nutzen hängt allerdings von den Kreditkosten und der Fähigkeit des Nutzers ab, das Sicherheitenrisiko aktiv zu steuern. Ein ausreichender LTV-Puffer bleibt wesentlich, da ein kurzfristiger Finanzierungsbedarf sonst schnell zu einem unfreiwilligen Verkauf der Vermögenswerte führen kann.
