BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) verzeichnete am 2. November einen Nettoabfluss von 405,3 Millionen USD, woraufhin im Internet viele behaupteten, BlackRock verkaufe Bitcoin (BTC). Der Vermögensverwalter handelt jedoch nicht für sich selbst.
Seine Kunden steigen aus. Für BTC-Halter spielt der Unterschied dennoch eine Rolle, da Rückgaben weiterhin dazu führen, dass Coins aus dem Fonds auf den Markt gelangen.
Verkauft BlackRock Bitcoin oder tun das seine Kunden?
Die Behauptung verbreitete sich auf X, nachdem Whale Insider den Abfluss als Verkauf durch BlackRock darstellte.
Spot Bitcoin-ETFs halten BTC direkt. Wenn Investoren ihre Anteile zurückgeben, gibt der Fonds Coins frei, um die geringere Zahl der Anteile widerzuspiegeln.
Die 405,3 Millionen USD spiegeln daher die Entscheidungen der Kunden wider, nicht eine Änderung der eigenen Position von BlackRock. Das Unternehmen verdient eine jährliche Gebühr von 0,25 % auf IBIT-Vermögenswerte, daher kosten die Abflüsse Umsatz.
Nach Angaben von Farside war dies der größte Tagesabfluss von IBIT seit dem 26. Juni. Die gesamten US-Spot-Bitcoin-ETF-Zuflüsse lagen insgesamt bei minus 398,6 Millionen USD.
Fidelitys FBTC war der einzige Fonds mit Zuflüssen und erzielte 6,7 Millionen USD.
Warum hat ein Tag eine Woche IBIT-Zuflüsse ausgelöscht?
Die Kehrtwende war abrupt. IBIT zog während vier Sessions von 26. Oktober bis 29. Oktober 410,6 Millionen USD an. Die Abflüsse am Montag machten fast alles davon zunichte.
Zusätzlich zum Abfluss von 233,7 Millionen USD am Freitag verlor IBIT in zwei Sessions insgesamt 639 Millionen USD. Bei allen Fonds zusammen überschritten die Abflüsse 1,04 Milliarden USD.
Die Verkäufe begannen einen Tag, nachdem der größte Krypto-Hack aller Zeiten Binance traf. TRM Labs schrieb den Diebstahl von 6,36 Milliarden USD der Hackergruppe TraderTraitor aus Nordkorea zu. Es wurden 18.270 BTC aus einer Binance-Hot-Wallet entwendet.
Vorsicht vor den US-Zwischenwahlen am 3. November und Verkäufe von Tech-Aktien sorgten zudem für zusätzlichen Druck.
Trotzdem sind die Abflüsse im Vergleich zu IBITs Nettozuflüssen von insgesamt 65,9 Milliarden USD seit dem Start im Januar 2024 gering.
Die größere Frage bleibt, ob die Rückgaben anhalten. Spot-ETFs sind inzwischen der wichtigste Kanal, über den sich das institutionelle Sentiment im Bitcoin-Kurs widerspiegelt. Anhaltende Abflüsse würden das Unterstützungsniveau testen, das im November-Ausblick für Bitcoin hervorgehoben wurde.
