Jeden Tag bewegen sich Milliarden von USD durch die Krypto-Märkte. Investoren beobachten das Handelsvolumen, um zu verstehen, wohin Geld fließt und welche Vermögenswerte Aufmerksamkeit bekommen. Doch wie viel dieser Aktivitäten stammt wirklich von Menschen?
Laut Daten von Birdeye werden ungefähr zwei Drittel der Krypto-Handelsaktivitäten von Bots gesteuert. Auf Solana entfallen möglicherweise bis zu 80% des Handelsvolumens auf automatisierte Aktivitäten. Allerdings scheint nur ein sehr kleiner Teil der Wallets verantwortlich zu sein.
Das Unternehmen mit Sitz in Singapur stellte am Mittwoch Peak vor und richtet sich an Investmentfonds, Family Offices und professionelle Trader. Abonnements beginnen bei 799 USD im Monat, spezielle Pakete gibt es für größere Institutionen.
Birdeye liefert bereits Daten an große Krypto-Plattformen. Die Infrastruktur des Unternehmens überwacht mehr als 400 Börsen auf 20 Blockchains. Mit Peak erhalten institutionelle Investoren diese Informationen direkt.
Was macht Birdeye Peak eigentlich?
Stellen Sie sich vor, ein Fonds bereitet sich darauf vor, für 10 Millionen USD Bitcoin zu kaufen. Ein großes Handelsvolumen an einem Tag sagt nur wenig darüber aus, wo die Aktivität stattfindet oder ob eine große Order den Kurs beeinflussen könnte.
Birdeye Peak will Antworten auf diese Fragen geben.
Wenn Sie TDA BTC eingeben, erhalten Sie das Spot-Handelsvolumen von Bitcoin an einzelnen Börsen, einschließlich des Marktanteils jeder Plattform. Nutzer können Liquiditätstiefe, Halter-Konzentration, ETF-Flüsse, Regulierungsdokumente und die Fundraising-Historie in einer Arbeitsfläche einsehen.
Das Terminal zeigt außerdem Zeitpläne für Token-Freigaben, Wallet-Aktivitäten und Risikokenngrößen. Es bietet KI-gestützte Recherche, Watchlists und die Möglichkeit, Daten als Tabellen zu exportieren.
Für Institutionen können diese Details beeinflussen, wie viel sie investieren, wo sie den Handel ausführen und wie sie Risiken beurteilen.
„Der Token-Screener, den die meisten als Birdeye Terminal kennen, war schlicht unser erstes großes Produkt und dient nun Millionen von Retail-Nutzern“, sagte Mitgründer und CEO Kha Nguyen gegenüber BeInCrypto. „Wenn Millionen Menschen auf Ihre Zahlen vertrauen, müssen Sie gleichzeitig jeden Tag Genauigkeit und Geschwindigkeit liefern. Dieser Druck zwang uns dazu, tiefes Fachwissen in Datenindexierung und Analyse zu entwickeln.“
Bot-Handel dominiert Krypto-Märkte, zeigen Birdeyes Daten
Die Untersuchungen von Birdeye deuten auf etwas hin, das Investoren in gewöhnlichen Handels-Dashboards kaum sehen.
Birdeye schätzt, dass etwa ein Drittel der Handelsaktivitäten von Menschen und zwei Drittel von Bots stammt. Auf Solana wird bis zu 80% des Handelsvolumens als automatisierte Aktivität erkannt.
Laut einer Analyse vom September verhalten sich allerdings nur 1% bis 3% der Wallets wie Bots.
„Wenn ein Handel auf der Blockchain ausgeführt wurde, ist das Volumen echt, es beeinflusst den Markt“, erklärte Nguyen. „Die spannendere Frage ist jedoch, wie viel dieser Volumina von Menschen beim manuellen Handel stammt und wie viel von Bots, und die Antwort ist bemerkenswert. Eine sehr kleine Zahl von Bots ist für den Großteil des Krypto-Handelsvolumens verantwortlich“, sagte er. „Genau solche Signale müssen Institutionen klar erkennen, und genau darauf ist Peak ausgerichtet.“
Die Auswirkungen gehen über professionelle Handelsabteilungen hinaus.
Ein Token, der täglich ein Millionen-Handelsvolumen erreicht, kann einen immens hohen Investoreninteresse vermuten lassen. Ein Teil dieser Aktivität kann jedoch auch durch automatisiertes Market-Making, Arbitrage oder Bots entstehen, die wiederholt kaufen und verkaufen.
Dies ist relevant, wenn Investoren das Volumen nutzen, um das Marktinteresse oder die Liquidität einzuschätzen.
Birdeye erkennt Bots durch regelbasierte Analyse von Handelsmustern.
„Normalerweise ordnen wir sie als Bot ein, wenn sie Aktionen ausführen, die ein Mensch technisch nicht machen kann“, erklärte Nguyen.
Dazu zählt etwa, mehrere Trades pro Sekunde auszuführen, komplexe Smart Contract-Interaktionen oder Käufe direkt nach dem Listing eines Token vorzunehmen.
Allerdings sind die Ergebnisse noch vorläufig. Birdeye hat die vollständige Methodik bislang nicht veröffentlicht. Diese soll im Dezember mit einem Solana-Jahresbericht erscheinen.
Hinweis: Die Daten wurden nicht unabhängig überprüft, und automatisierter Handel bedeutet nicht zwangsläufig Manipulation.
Krypto-Datenunternehmen kämpfen um den Zugang zu Wall Street
Peak erscheint in einer Phase großer Veränderungen auf dem Markt für Krypto-Analysedienste.
- Kaiko übernahm Amberdata im Juni.
- Blockworks kaufte im selben Monat Messari für einen gemeldeten Betrag von über 10 Millionen USD — deutlich unter der Bewertung von 300 Millionen USD aus 2022.
- Allium sammelte 40 Millionen USD ein, während Dune 25% der Belegschaft abbaute und sich stärker auf institutionelle Kunden und KI ausrichtete.
Zuverlässige Daten werden immer wichtiger, da KI-Assistenten zunehmend in der Finanzforschung eingesetzt werden.
Als Blockworks seine Datensätze für KI-Tools zugänglich machte, warnte Mitgründer Jason Yanowitz, dass „die KI kein Mittel hat, eine Zahl zu überprüfen, daher müssen die Daten standardisiert und verlässlich sein, bevor sie genutzt werden“.
Birdeye ist der Meinung, dass der Besitz einer eigenen Dateninfrastruktur einen Vorteil bietet. Im Gegensatz zu mehreren Wettbewerbern hat das Unternehmen keine externen Investoren aufgenommen.
„Jede finanzielle Entscheidung sollte sich auf die tatsächliche Nachfrage und darauf stützen, was dem Unternehmen ein gesundes Wachstum ermöglicht, nicht darauf, einem Trend zu folgen”, sagte Nguyen. „Es ist ein Unterschied, Kapital zu haben oder es sinnvoll einzusetzen. Ich will sicherstellen, dass wir genau wissen, was wir mit externem Kapital tun, falls wir es annehmen.“
Er möchte eine Investition nicht ausschließen.
„Wenn die Nachfrage steigt und der Zeitpunkt passt, freuen wir uns, neue Investoren zu begrüßen.“
Für Investoren wird der wichtigste Test bei Peak sein, ob die Daten dabei helfen, reale Marktnachfrage von dem massiven, durch Maschinen erzeugten Volumen zu unterscheiden.
