Eine zum Jahresende 2023 erschienene “Bitcoin Ökosystem”-Studie von der Krypto Börse Bitget analysiert die spannendsten Trends innerhalb des Ökosystems. Basierend auf dem erwarteten Makroumfeld und den Marktbedingungen attestieren die Experten der Sparte für 2024 gute Entwicklungsaussichten, die über den Preis für BTC hinausgehen.
Gerade Vermögenswerte, die innerhalb des Bitcoin-Protokolls entstehen, wie NFTs, haben demnach ein großes Wertsteigerungspotenzial. Zudem kann das Lightning Netzwerk als solides technisches Fundament dienen und die Einführung von BTC-Zahlungen in größerem Maßstab unterstützen.
Fulminante Performance von Bitcoin im Jahr 2023
Trotz monatelanger Seitwärtsbewegung des Kurses überraschte der Preis von Bitcoin mit einer hervorragenden Performance zum Jahresabschluss. Getrieben durch neue Investoren, die den nahenden BTC-ETF von Blackrock erwarten, kletterte der Vermögenswert von 16.500 USD zu Beginn des Jahres auf 42.000 USD zum Jahresende.
Doch auch neue Faktoren bestimmen immer mehr die Kurssteigerungen. Insbesondere während der ruhigen Monate, als der Preis unter der magischen 20.000 USD Grenze lag, entwickelten sich viele neue Initiativen, welche innovative Token-Standards und Protokolle hervorbrachten.
Ein anonymer Entwickler:in schlug unter dem “Bitcoin Request for Comment – 20” vor, einen Standard zu schaffen, welcher sich an dem beliebten Ethereum basierenden ERC-20 Standard orientierte. Dieser Standard beschreibt, wie das Bitcoin-Netzwerk genutzt werden kann, um auch andere Kryptovermögenswerte zu schaffen, senden und handeln. Eine lange brachliegende Funktion, die nun wieder aktiv genutzt wird und zum Jahresende eine Marktgröße von vier Milliarden USD erreicht hat – verglichen zu 100 Millionen USD im März 2023. Diese nahezu 40-fache Steigerung zeigte, welche Wachstumspotenziale weiterhin in der größten Kryptowährung stecken.
Zwei Aspekte des Bitcoin-Ökosystems im Fokus
Die Bitget Experten konzentrieren sich im Bitcoin-Ökosystem, insbesondere auf zwei Aspekte:
- Protokolle und Standards, welche die Ausgabe von Krypto-Finanzprodukten und Vermögenswerten ermöglichen, darunter Ordinals, Atomicals, Runes, PIPE, Taproots Assets und andere.
- Skalierungslösungen für Bezahldienste, wie das Lightning Network, und Smart Contracts Lösungen, ermöglichen z.B. mit RSK, Stacks, RGB oder BitVM.
Diese Sektoren verzeichnen die beste Kursentwicklung
Der BRC-20 Standard und das Ordinals Protokoll
Der enorme Katalysatorseffekt durch BRC-20
Laut der Bitget Studie gab es am 4. Dezember 2023 bereits 56.092 verschiedene BRC-20-Tokens auf dem Markt.
Die Marktkapitalisierung von $ORDI, der führenden BRC-20-Kryptowährung, lag im Dezember 2023 bei 902 Millionen USD und wuchs um atemberaubende 1.178 Prozent in den drei vorigen Monaten.
In Bezug auf Rankings wie Marktkapitalisierung und Wachstum haben erfolgreiche BRC-20-Tokens typischerweise folgende Merkmale:
- Einen viralen Namen: Die höchsten Kursgewinne (wie $ORDI und $SATS) werden mit Bitcoin und der Memes-Kultur in Verbindung gebracht, die unter alteingesessenen Insidern beliebt sind. Andere, wie $RATS, setzen damit den Tiernamen-Trend fort, welche sich an an “Doge Coin” orientieren, hierbei handelt es sich um eine Kryptowährung aus 2013, die zum Spaß ein Shiba Inu Hund als Maskottchen erkoren hat. Die Währung war zu seinen Höhepunkten so beliebt, dass selbst Elon Musk den Shiba Inu als neues Logo für Twitter vorschlug.
- Originalität: Diese Assets sind keine einfachen Kopien anderer Memes mit lediglich einer geänderten Schreibweise, sondern einzigartige und selbst geschaffene IPs.
- Community-getrieben: Diese Projekte haben eine starke Unterstützung durch die Community sowie eine klare Vision und einen Plan für die Öffentlichkeitsarbeit. Die Community ist dabei entscheidend für den Erfolg und sie prägt oft die Inhalte und Kultur rund um das Projekt.
Der ARC-20 Standard und Mining
ARC-20 ist ein weiteres Protokoll zur Ausgabe von Token. Im Unterschied zu BRC-20, muss bei der Erschaffung neuer Tokens Rechenleistung durch den Bitcoin Mining-Prozess aufgewendet werden, um neue ARC-20 Tokens zu prägen. Das heißt, dass jeder ARC-20 Token mindestens seinen eingesetzten Strompreis Wert ist. Abgesehen davon ist jeder ARC-20-Token hinterlegt durch ein Satoshi (Sat), so ist die kleinste Einheit der Kryptowährung genannt, welche einem Hundert Millionstel (0,00000001) eines Bitcoin entspricht.
Kursgewinne von ARC-20
Laut der Bitget Studie gibt es mit Stand vom 20. November insgesamt 17 Token, die den ARC-20-Standard verwenden und eine Marktkapitalisierung von über 40 Millionen USD erreichen. $ATOM war der erste ARC-20 Token und als Vorreiter das beliebteste Projekt in diesem Segment. Frühe Investoren konnten sich über eine 6000-fache Kurssteigerung seit Gründung erfreuen.
Realm als neues Reich von Domains
Ein weiteres Protokoll, um auf Bitcoin neue Kryptovermögenswerte zu erschaffen, ist Atomicals, welches sich auf die Organisation von digitalen Objekten spezialisiert. Darunter fällt auch der Use-Case von Präfixen, die für das Eintragen von Domain-Namen genutzt werden, sogenannten Realms. Jede Domain erschafft sozusagen ein eigenes Ökosystem, unter welchem weitere Subdomains eingetragen werden können.
Wenn beispielsweise Bitget ihren primären Domainnamen auf Realm registrieren, müssen die Inhaber von Subdomains unter dem primären Domainnamen eingetragen werden, wie etwa bitget.aaa, bitget.bbb, usw. und dafür eine Registrierungsgebühr an den Inhaber der Hauptdomain entrichten. Dieses Design ermöglicht eine Vielzahl von Anwendungen rund um primäre Domain-Namen, wie zum Beispiel Branding und DAO-Governance. Besonders kreative Domainanmelder:innen bringen sich mit Realms wie 999, maps, protein, stocks, egas, silkroad, etc. in Position, um ihre Domains für bis zu 10 BTC zu verkaufen.
Der Realm-Effekt der Vermögensbildung
Weil das Realm-Protokoll noch in den Kinderschuhen steckt, beträgt das gesamte Handelsvolumen laut Bitget nur 1 BTC. Obwohl eindeutige Vermögensbildungseffekte noch ausstehen, haben die innovativen Mechanismen und das Tokenomics-Design des Protokolls ein hohes Interesse für weitere Use-Cases angestoßen. Da digitale Identitäten, sogenannte dezentralisierte Identifikatoren (DIDs) allmählich zum Mainstream werden, könnte Realm bald eine ähnliche Rolle für das Bitcoin-Netzwerk einnehmen, wie das erfolgreiche “Ethereum Naming Service” (ENS) Projekt auf Ethereum.
Das Pipe-Protokoll
Entwickler, die Bitcoin optimieren wollen, stoßen schnell an die konservativen Interessen von verschiedenen BTC-Investoren, die alles beim Alten lassen wollen. Daher waren Smart Contracts, programmierbare dezentrale Verträge, auf Ethereum und anderen Blockchains der 2. Generation zu Hause. Um auf Bitcoin dennoch eine Grundlage für dezentrale Finanzprodukte zu ermöglichen, baute ein legendärer Entwickler, BennyTheDev, das PIPE-Protokoll.
Vermögensbildung mit PIPE
PIPE hatte nach der Schöpfung ein etwa 250-faches Wachstum erlebt und erfreut sich an einem nachhaltigen Communityhype, welcher die Marktkapitalisierung auf 62,7 USD Millionen anhob.
Tokens für die Bitcoinskalierung
Skalierungslösungen waren schon immer eines der dominierenden Themen im Bitcoin-Ökosystem. Wenn es eine klare technologische Innovation oder einen Leistungsdurchbruch gibt, der zu einem heißen Thema auf dem Markt wird, steigen die Preise für Tokens aus diesem Sektor deutlich an. Zwei repräsentative Token aus diesem Bereich sind etwa Rootstock (RIF) und Stacks (STX).
Rootstock (RIF)
RIF folgte BTC treu seit 2017, auch jenseits des-Hypes und die RIF-Entwickler bauen eine komplette Infrastruktur auf einer Blockchain, die an die Bitcoin-Blockchain gekoppelt ist, eine sogenannte Sidechain. Die aktuelle Marktkapitalisierung des Tokens beträgt rund 100 Millionen USD, wobei sie unter ihren historischen Höchststand von 300 Millionen USD in 2021 liegt. Unter vergleichbaren Projekten, welche die BTC-Expansion mit eigenen Token voranbringen, ist Rootstock nach Marktkapitalisierung derzeit das zweitgrößte. RIF zeichnet sich durch eine relativ kleine Marktkapitalisierung und einen leicht spekulativen Charakter aus. Gehört jedoch zu den ältesten und etabliertesten Projekten im Bitcoin-Ökosystem, mit einer starken Community in Latein-Amerika.
Stacks (STX)
Um schnellere Transaktionen auf dem Bitcoin-Netzwerk zu ermöglichen, ohne das Protokoll selbst zu ändern, baute Stacks eine zweite Protokoll-Ebene, um Transaktionen zu routen. Dabei leiht sich Stacks mit seinen “Proof of Transfer” (PoX) Konsensmechanismus, die durch Miner etablierte Sicherheit des Bitcoin-Netzwerks, ohne auf die 10-minütigen Blockzeiten für neue Transaktionen angewiesen zu sein. Sozusagen eine mautpflichtige Schnellstraße, die über die Landstraße gebaut wird.
Mit dem nächsten Netzwerk-Upgrade, das für das erste Quartal 2024 erwartet wird, wird eine über 100-fachen Steigerung der Blockgeschwindigkeit erwartet und damit eine neue Welle großer Spekulationen einleiten.
Fazit
Das Bitcoin-Ökosystem hat laut Bitget Research vielversprechende Aussichten. Ein hundertfacher Kursanstieg wird nicht nur für BTC und ORDI zugeschrieben, sondern auch dem Handelsvolumen auf dem BTC-NFT-Markt, auch wenn dieser heute noch relativ klein ist.
Der Erfolg für die technologischen Erfindungen im florierenden Bitcoin-Ökosystem ist jedoch auch auf die Beteiligung verschiedener neuer Marktteilnehmer angewiesen, vom Einzelanleger, Börsen, Projekte, Miner und bis zum Anlageinstitut. Die Bitget-Studie erweist sich als expertenbasiertes Leitmedium für die aktuelle und sich entwickelnde Lage der größten Wachstumsbereiche und Facetten des Ökosystems.
Über den Autor
Ryan Lee ist der Chief Analyst bei Bitget Research. Er hat einen Master-Abschluss in Physik und begann seine Karriere in der Krypto im Jahr 2015. Er bekleidete leitende Positionen bei Huobi, Bitmain und KuCoin. Seine Expertise liegt in den Bereichen DeFi, On-Chain-Datenanalyse, Sekundärmarkthandel und dem Betrieb von Krypto-Börsen.
Trusted
Haftungsausschluss
In Übereinstimmung mit den Richtlinien des Trust-Projekts dient dieser Preisanalyse-Artikel nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Finanz- oder Anlageberatung angesehen werden. BeInCrypto verpflichtet sich zu einer genauen, unvoreingenommenen Berichterstattung, aber die Marktbedingungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Führen Sie immer Ihre eigenen Nachforschungen durch und konsultieren Sie einen Fachmann, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen. Außerdem bietet die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
