BitMine Immersion Technologies steht vor einer sehr riskanten Phase. Die nicht realisierten Verluste auf ihre Ethereum-Bestände werden immer größer. Die Aktie konnte die letzten Erholungen nicht halten. Sowohl technische als auch krypto-bezogene Signale zeigen, dass die Überzeugung der Anleger schwächer wird.
Am 10. Februar lag das gesamte investierte Kapital von BitMine bei knapp 15 Mrd. USD. Das aktuelle Portfolio ist nur noch etwa 7,7 Mrd. USD wert.
Das heißt, fast 49 Prozent des Investmentwerts wurden auf dem Papier bereits zerstört. Derweil liegt Ethereum bei etwa 1.950 USD. BitMines durchschnittlicher Kaufpreis liegt bei ungefähr 3.850 USD. Da ETH fast 50 Prozent unter dem durchschnittlichen Kaufpreis steht, sind die meisten Bestände deutlich im Minus.
SponsoredVerluste bei Cost Basis und versteckte Divergenzen deuten auf steigenden Verkaufsdruck hin
BitMines größte Schwäche ist der immer kleinere Sicherheitsspielraum.
Der „Realized Price“ zeigt, wo das Unternehmen die meisten ETH gekauft hat. Bleibt der Marktkurs deutlich darunter, stehen Firmen oft unter Druck. Sie müssen überlegen, ob sie ihre Bestände verkleinern.
Die aktuellen Daten zeigen:
- Durchschnittlicher ETH-Kaufpreis: 3.850 USD
- Aktueller ETH-Kurs: 1.950 USD
- Nicht realisierter Verlust: 49 Prozent
Das bringt BitMine in eine verwundbare Lage. Auch technische Signale bestätigen dieses Risiko.
Zwischen 18. November und 9. Februar zeigte BMNR im Tageschart tiefere Hochs, während der Relative Strength Index (RSI) höhere Hochs bildete. Der RSI misst die Stärke von Käufen und Verkäufen. Wenn der Kurs tiefere Hochs macht und RSI gleichzeitig höhere, dann gibt es eine versteckte bärische Divergenz. Das zeigt, dass unter der Oberfläche die Kraft der Käufer nachlässt.
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Kurze Zeit nach dieser Divergenz setzten wieder Verkäufe ein. BMNR hatte sich zuvor um knapp 26 Prozent von den Januartiefs erholt. Doch die Erholung konnte sich nicht halten und steht nun erneut vor einer möglichen Korrektur, weil der Druck durch den Kaufpreis steigt.
Schwacher Money Flow und Crossover-Risiko: Vertrauen schwindet
Große Investoren zeigen erste Anzeichen von Zurückhaltung. Der „Chaikin Money Flow“ (CMF) misst, ob große Anleger kaufen oder verkaufen. Werte über null deuten meist auf Käufe hin. Werte unter null zeigen Verkaufsdruck an.
Von Ende November bis Anfang Februar stieg der CMF an, obwohl die Kurse fielen. Das heißt, es gibt (noch) langfristige Unterstützung. Allerdings hat der CMF auch während der jüngsten 26-Prozent-Erholung seine fallende Trendlinie nicht nach oben durchbrochen. Er konnte keine neuen Hochs erreichen und blieb unter 0. Somit fehlte der Rallye die Unterstützung großer Wallets. Der Trend zeigt also weiter in Richtung Ausstieg von Großanlegern.
Auch gleitende Durchschnitte zeigen eine Warnung. Der 100-Tage-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) nähert sich dem 200-Tage-EMA an. Ein EMA schaut stärker auf die letzten Kurse und ist hilfreich, um einen Trendwechsel frühzeitig zu erkennen.
Wenn kurzfristige Durchschnitte unter langfristige fallen, ist das oft ein Zeichen für Schwäche. Am 27. Januar gab es ein bärisches („Death“-)Crossover, als der 50-Tage-EMA unter den 200-Tage-EMA fiel. Nach diesem Signal verlor BMNR über 44 Prozent.
Falls ein weiteres bärisches Crossover entsteht, könnte der Abwärtsdruck zunehmen, auch wenn er nicht so stark ist wie beim Death-Crossover. Dieses Risiko steigt, wenn Ethereum weiterhin schwach bleibt. BMNR zeigt immer noch eine moderate Korrelation mit ETH von etwa 0,5.
Wenn ETH weiterhin schwach bleibt, könnte das direkt auf die Aktie drücken.
Sponsored SponsoredWichtige BitMine-Aktienmarken zeigen, wo der nächste Absturz starten könnte
Da die Verluste beim Einstiegspreis steigen, wird die Kursstruktur der BitMine-Aktie jetzt besonders wichtig. Die wichtigste kurzfristige Unterstützung liegt bei etwa 17 USD, das sind etwas mehr als zehn Prozent unter dem aktuellen Kurs. Dieser Bereich war zuletzt eine Basis während der Seitwärtsphase.
Verliert BMNR die Marke von 17 USD, könnte die Abwärtsdynamik deutlich steigen.
Unter dieser Zone liegt die nächste Unterstützung bei etwa 15 USD. Sollte auch dieser Bereich nicht halten, zeigen Fibonacci-Projektionen auf rund 11 USD. Das ist das 0,618-Retracement-Level, das historisch oft stark war. Ein Fall auf 11 USD würde einen weiteren Rückgang von mehr als 40 Prozent zum aktuellen Kurs bedeuten.
Aufwärtsbewegungen bleiben weiterhin schwierig. Der BMNR-Kurs müsste 21 USD zurückerobern, um den Druck zu verringern. Diese Marke war zuvor ein Widerstand.
Erst oberhalb von 21 USD würde sich die kurzfristige Struktur bessern. Ein weiterer Anstieg in Richtung 26 USD würde stärkere ETH-Kurse und wieder verstärkte Nachfrage von Großinvestoren brauchen. Momentan sind beide Faktoren unsicher. Solange ETH klar unter dem BitMine-Einstiegskurs liegt und die Kapitalzuflüsse schwach sind, dürften Erholungen immer wieder auf starke Verkäufe treffen.
