BitMine steigert Ethereum-Akkumulation und Staking: Großer Kurstreiber oder Risiko für ETH?

Obwohl Ethereum (ETH) unter die 3.000 USD gefallen ist und sogar unter dem Eröffnungskurs Anfang 2026 liegt, erreicht die ETH-Staking-Aktivität ein neues Hoch. Unter den aktivsten Teilnehmern ist BitMine, eine an der NYSE gelistete Firma (BMNR) mit CEO Tom Lee.

Diese Entwicklung wirft eine wichtige Frage auf: Kann BitMine ein großer Auslöser für ETH werden? Oder birgt das Unternehmen ein enormes Risiko, vor allem wenn die Angst im Markt zurückkehrt?

BitMine erhöht Ethereum-Käufe und Staking im Januar deutlich

BitMine hat vor Kurzem bekannt gegeben, dass es über 40.000 ETH in der vergangenen Woche gekauft hat. Laut Daten von CoinGecko hält das Unternehmen jetzt mehr als 4,2 Millionen ETH. Der Wert liegt bei über 12,4 Milliarden USD. Damit besitzt BitMine mehr als 3,5 Prozent der gesamten Ethereum-Menge.

Dieser Schritt passt zu BitMines Ziel, 5 Prozent der gesamten ETH-Menge zu halten.

Das Diagramm zeigt, dass BitMine seit Mitte des letzten Jahres regelmäßig kauft. Es gibt keine Anzeichen, dass sie damit aufhören.

CEO Tom Lee zeigt sich zudem sehr überzeugt von Ethereums Zukunft, nachdem er Gespräche zwischen internationalen Führungskräften und Politikern in Davos verfolgt hat.

„Im Jahr 2016 war das Thema in Davos KI und die vierte industrielle Revolution. Innerhalb des nächsten Jahrzehnts wuchsen KI und Datenzentren stark, und Länder passten ihre Strategien an. Zehn Jahre später, 2026, sehen Politiker und Weltführer digitale Werte als zentral für das zukünftige Finanzsystem. Wie Larry Fink sagte, ist das gut für smarte Blockchains. Ethereum bleibt die meistgenutzte Blockchain an der Wall Street und ist dazu sehr zuverlässig, da es seit Beginn keine Ausfälle gab“, sagte Lee.

Zudem berichtete Lookonchain, dass Tom Lee durch BitMine an einem Tag zusätzlich 209.504 ETH gestakt hat. Das entspricht ungefähr 610 Millionen USD. Insgesamt sind jetzt 2.218.771 ETH von BitMine gestakt, was etwa 6,52 Milliarden USD entspricht. Das sind über 52 Prozent der ETH-Bestände des Unternehmens.

Daten der Validator Queue zeigen auch, dass die Warteschlange für neue Validatoren einen Rekord erreicht hat: Über 3,3 Millionen ETH befinden sich aktuell in der Warteschlange für das Staking.

Ein älterer Bericht von BeInCrypto zeigt, dass insgesamt mehr als 36 Millionen ETH gestakt sind. Das macht 30 Prozent der gesamten Menge aus. Kommt die ETH in der aktuellen Warteschlange dazu, kann dieser Wert bald 40 Millionen ETH erreichen.

Analysten-Prognose: Wie beeinflusst BitMine den ETH-Kurs?

Analyst Milk Road sagt, dass eine Firma – BitMine – etwa 3,52 Prozent der zirkulierenden Ethereum-Menge hält. BitMine macht mehr als nur „kaufen und halten“. Die Strategie besteht darin, ETH gezielt zu sammeln und zusätzliche Gewinne durch Staking zu erzielen. Durch diese Mengen entsteht eine anhaltende Nachfrage. Das hält ETH im Aufwärtskanal beim Kurs.

„Genau diese institutionellen Käufe halten $ETH in seinem Aufwärtskanal. Noch wichtiger ist, dass sie den Kurs wieder in diesen Kanal bringen, wenn Schocks auf der Makro-Ebene den Kurs kurzfristig nach unten drücken“, so erklärte Milk Road.

Daten aus der Chain bestätigen das. Da immer mehr Coins durch Staking vom Markt verschwinden, wird die Preisspanne nach unten begrenzt.

Analysten warnen aber auch vor Risiken durch zu große Konzentrationen. BitMine begann im Juli 2025 mit dem Kauf von ETH. Trotzdem ist ETH seit dem Hoch im August um mehr als 40 Prozent gefallen.

Laut den Angaben von BitMine liegt der durchschnittliche Kaufpreis seiner ETH-Bestände bei 2.839 USD je ETH. Da der ETH-Kurs aktuell bei etwa 2.900 USD liegt, erzielt das Unternehmen nur einen kleinen Gewinn. Fällt der Kurs weiter, könnten schnell Verluste entstehen.

Analysten bei Seeking Alpha sagen, dass eine zu große Abhängigkeit von ETH hohe Risiken birgt. Dies gilt besonders, wenn auch noch eine mögliche Verwässerung der Anteile hinzukommt.

„Das Management drängt die Aktionäre, einer Satzungsänderung zuzustimmen, die die genehmigten Aktien von 500 Mio. auf 50 Mrd. erhöht. Auch wenn das nicht sofort bedeutet, dass alle Aktien ausgegeben werden, erhält das Management damit praktisch die Erlaubnis, fast unbegrenzt neue Aktien auszugeben“, sagte Analyst RI Research von Seeking Alpha.

Kürzliche Aktionärstreffen führten ebenfalls zu Diskussionen. So waren der neue CEO und CFO nicht anwesend, zudem fehlten die angekündigten Gastredner. Darüber hinaus sorgt eine umstrittene Investition von 200 Mio. USD in das Medienprojekt von MrBeast – das nicht zum Kerngeschäft mit Blockchain gehört – für Zweifel an der Konzentration und den Investitionsentscheidungen des Managements.

Ob BitMines Strategie auf lange Sicht erfolgreich ist, bleibt offen. Allerdings wird das Unternehmen, je näher sein Anteil an Ethereums Gesamtmenge die 5 Prozent-Marke erreicht, immer wichtiger für die Entwicklung des ETH-Kurses. Deshalb sollten Anleger das Geschehen rund um BitMine und auch die allgemeinen Marktbedingungen genau beobachten.