Jim Cramer sagt, Investoren bestrafen Bankaktien, selbst wenn die Ergebnisse die Schätzungen übertreffen. Morgan Stanley (MS) fiel am Mittwoch um fast 3 %, obwohl der Umsatz um 12 % wuchs und die Prognosen übertraf.
Cramer führt den Rückgang auf Sorgen wegen anhaltender Inflation und steigender Zinsen zurück, nicht auf schwache Ergebnisse. Auch Goldman Sachs übertraf die Schätzungen, verlor am Mittwoch aber weitere 1,5 %, berichtete CNBC.
Warum hebt ein Umsatzwachstum von 12 % Morgan Stanley nicht?
Laut dem Bericht stieg der Umsatz von Morgan Stanley im dritten Quartal auf 20,3 Milliarden USD, nachdem er im Vorjahr bei 18,2 Milliarden USD lag.
Institutional Securities, die Einheit für Investmentbanking und Handel, wuchs um 18 % auf 10 Milliarden USD.
Cramer merkte an, dass der Bereich Festverzinsliche die Erwartungen verfehlte. Laut Bericht sind die Umsätze dort um 7 % gesunken.
Im Gegensatz dazu stieg der Umsatz im Bereich Wealth Management um 10 %. Die Kundenvermögen in den Sparten Wealth und Investment Management erreichten einen Rekordwert von 10,5 Billionen USD.
Trotzdem sagte Vorstandschef Ted Pick laut Cramer bei CNBC, dass er für das vierte Quartal vorsichtig optimistisch ist.
„Es ist momentan nicht leicht, diese Bankaktien zu besitzen.”
Jim Cramer, Moderator von CNBCs Mad Money, bei CNBC
Morgan Stanley ist zudem Hauptbuchführer beim Börsengang von Anthropic, der laut Cramer im November erfolgen soll.
Bloomberg-Intelligence-Analyst Herman Chan sagt, dass das IPO-Geschäft von Anthropic Morgan Stanley und auch Goldman Sachs einen Aufschwung geben könnte.
Sieht Cramer bei einer Einigung zu Iran eine Erholung der Bankaktien?
Cramer meint, eine Lösung des Kriegs in Iran, selbst wenn sie nicht vollkommen ist, könnte die Inflation senken.
Seiner Ansicht nach würde dies der US-Notenbank mehr Raum geben, von weiteren Zinserhöhungen abzusehen.
Er erwartet, dass sich die Kapitalmärkte in so einem Fall erholen.
Sein Charitable Trust hat unterdessen die Bewertung von Wells Fargo und Goldman Sachs auf kaufen-äquivalent hochgestuft, berichtete CNBC.
Cramer sagt, die Banken werden nicht mehr als Gruppe gehandelt, da jede Bank inzwischen eigene Eigenschaften hat.
Momei Qu, Leiterin Venture bei PSP Growth, sagt, Goldman Sachs und JPMorgan entwickeln sich zu KI-Aktien. Allerdings würden sich diese Verbindungen noch nicht in den Ergebnissen zeigen, sagte sie bei Bloomberg.
Daher könnten Bankaktien weiterhin von Inflation und Zinssignalen beeinflusst bleiben, anstatt von Quartalsergebnissen.
