Coinbase-CEO Brian Armstrong sagt, dass die Reputation auf der Blockchain bald traditionelle Kredit-Scores ersetzen wird. Er nannte den FICO-Score, der als dreistellige Zahl hinter 90% der wichtigsten Kreditentscheidungen in den USA steht.
Armstrong antwortete dem Base-Erfinder Jesse Pollak, der auf den schnellen Fortschritt von unbesichertem Kredit auf der Blockchain hingewiesen hatte. Base ist das Ethereum Layer-2-Netzwerk von Coinbase.
Warum die Reputation auf der Blockchain Kredit-Scores ersetzen könnte
FICO-Scores reichen von 300 bis 850. Die Zahlungshistorie und die Gesamtschulden machen 65% des Wertes aus. Die Kreditbüros besitzen die Daten, und Kreditnehmer erfahren kaum, wie der Score entsteht.
Reputation auf der Blockchain kehrt dieses System um. Öffentliche Ledger erfassen bereits Rückzahlungsdaten, Wallet-Alter und Muster der Gegenparteien. Daher kann jeder Kreditgeber denselben Datensatz auslesen.
Trotzdem bleibt Besicherung im Bereich Krypto-Kredit zentral. Galaxy Research hat herausgefunden, dass Krypto-Kredite im zweiten Quartal dieses Jahres um 17% auf 56,16 Milliarden USD gesunken sind.
Coinbase baute trotzdem weiter. Die Börse hat im Februar ihr Krypto-Kreditangebot von Coinbase ausgeweitet, wobei jede Kreditvergabe durch Sicherheiten gedeckt ist.
Gleichzeitig hat sich DeFi in Richtung gezieltes Risikomanagement entwickelt, wobei Strategieebenen im DeFi-Kreditbereich das Risiko in verwaltete Tresore bündeln.
Was die Geschichte einer Wallet beweisen kann und was nicht
Bitcoin (BTC) zeigt beide Seiten dieser Idee. Die Blockchain von Bitcoin dokumentiert jede Transaktion seit 2009. Jeder kann das Alter einer Wallet, Guthaben und Gegenparteien nachvollziehen.
Diese Offenheit endet jedoch bei der Identität. Bitcoin-Adressen enthalten keinen Namen und ihre Erstellung ist kostenlos. Ein Kreditnehmer kann eine Wallet aufgeben und noch am selben Tag eine neue Wallet erstellen und finanzieren.
Scoring-Systeme versuchen diese Lücke mit sozialen Daten zu schließen. Ethos Network, das im von Pollak zitierten Beitrag genannt wurde, bewertet Wallets teilweise anhand von Empfehlungen anderer Nutzer. Ethos nennt das Ergebnis eine Zusammenfassung des Sentiments, keine echte Kreditwürdigkeitsprüfung.
Credifi, die von Pollak erwähnte App, baut auf dieser Bewertung auf. Sie vergibt Kredite bis zu 3.000 USD bei einem Score von 1.800, ohne dass Sicherheiten hinterlegt werden.
Armstrong hat dieses Thema das ganze Jahr angesprochen. Im Mai listete er acht Bereiche auf, in denen das Finanzsystem aus seiner Sicht eine Aktualisierung braucht. Institutionelle und öffentliche Kreditvergabe haben sich seither auseinanderentwickelt, wodurch sich die Blockchain-Ökonomie aufspaltet.
Ein unbesicherter Kredit von 3.000 USD ist noch weit entfernt von einem funktionierenden Kreditmarkt. Die Ausfallquoten in den kommenden Monaten werden zeigen, ob die Reputation auf der Blockchain reale Risiken abbilden kann.
