Stille Goldgrube auf Polymarket: Wie clevere Trader mit Arbitrage Millionen machen

Scharfsinnige Trader auf Polymarket sichern sich risikofreie Gewinne, indem sie falsch bewertete Quoten und blitzschnelle Arbitrage-Trades ausnutzen, während die meisten Nutzer Mühe haben, mitzuhalten. Arbitrage-Strategien, von fast sicheren Ergebnissen bis hin zur Erfassung von Marktungleichgewichten, treiben im Hintergrund Millionen an Gewinn ein.

Dezentrale Vorhersagemärkte ziehen nun sowohl Kleinanleger als auch professionelle Investoren an, was das Rennen um versteckte Gewinne intensiviert. Automatisierte Bots, gut finanzierte Trader und neue Renditeanreize gestalten eine wettbewerbsfähige Arena, in der Geschwindigkeit und Einsicht entscheidend für den Erfolg sind.

Polymarket: Ein Arbitrage-Paradies

Wenige Plattformen haben so viel Interesse oder Gewinnpotenzial geweckt wie Polymarket in den dezentralen Vorhersagemärkten.

Polymarket ist still und leise zu einem Schlachtfeld für eine neue Generation von Krypto-affinen Arbitrageuren geworden, die Mikroineffizienzen in menschlichen Stimmungen und Markt-Timings ausnutzen.

Eine aktuelle Forschung der Cornell University beschreibt es als Arbitrage-Maschine, nicht als Casino. Abhängige Ergebnispreise auf Polymarket können manchmal weniger als 1 USD ergeben, was eine garantierte Gewinnchance schafft.

Wenn ein Ereignis vier mögliche Ergebnisse bietet, zum Beispiel „Zinssenkung“, „keine Änderung“, „Zinserhöhung“ und „anderes“, und ihre kombinierten Preise 0,995 USD betragen, können Trader eine Aktie von jedem kaufen und 0,005 USD verdienen, wenn eines eintritt. Das ist eine risikofreie Rendite von 0,5 Prozent; obwohl sie klein ist, wird sie in großem Maßstab bedeutend.

„Unterschätze diese 0,5 Prozent nicht“, sagte ein erfahrener Polymarket-Spieler, bekannt als Fish, in einem Interview mit BlockBeats. „Wenn du 10.000 USD investierst und täglich Dutzende dieser Trades machst, kann die annualisierte Rendite erstaunlich sein.“

Diese flüchtigen Ineffizienzen, die oft nur Sekunden dauern, werden nun weitgehend von Bots auf Polygon-Knoten dominiert.

Diese automatisierten Systeme überwachen Tausende von Märkten und führen Trades sofort aus, sobald die Preise aus dem Gleichgewicht geraten. Was wie ein sauberer Arbitrage-Kreislauf klingt, hat sich zu einem Hochfrequenz-Wettrüsten in Bezug auf Latenz, Programmierfähigkeiten und On-Chain-Ausführungsgeschwindigkeit entwickelt.

Endgame Sweep: Eine beliebte Strategie

Eine weitere beliebte Strategie unter erfahrenen Spielern ist der „Endgame Sweep“. Dabei werden Ergebnisse gekauft, die fast sicher sind, typischerweise zwischen 0,95 und 0,99 USD, und auf die endgültige Marktauflösung gewartet.

„Die Logik ist einfach: Zeit im Austausch für Sicherheit“, sagte Fish. „Wenn Kleinanleger bei 0,997 USD aussteigen wollen, lassen sie ein paar Basispunkte für Wale übrig.“

Doch selbst dieses vermeintlich sichere Spiel birgt „Black Swan“-Risiken. Ereignisse, die als entschieden gelten, können sich plötzlich umkehren, sei es durch eine fehlgeschlagene Sportentscheidung, eine rechtliche Herausforderung in letzter Minute oder einen Skandal, der eine politische Prognose umwirft.

Wale können auch die Stimmung manipulieren, indem sie große Aufträge abgeben oder Fehlinformationen im Kommentarbereich von Polymarket streuen, wo Trader oft lange, emotionale Analysen posten.

Arbitrage als Marktstabilisator

Letztendlich sind diese Gewinnschleifen nicht nur parasitär. Vielmehr erfüllen sie eine Funktion ähnlich dem Market-Making. Arbitrageure gleichen Quoten aus, verengen Spreads und verbessern die Liquidität.

„Aus dieser Perspektive kann Polymarket tatsächlich als sehr freundlich zu Market-Makern angesehen werden“, bemerkte Fish und schätzte, dass Liquiditätsanbieter im vergangenen Jahr mehr als 20 Mio. USD verdient haben.

Da Polymarket weiter expandiert, mit einem 4-Prozent-Renditeprogramm für den US-Wahlmarkt 2028 und Spekulationen über einen zukünftigen Börsengang oder Token-Airdrop, wird das Spiel nur größer. Jeder neue Markt bringt mehr Liquidität, mehr Ineffizienz und mehr Arbitrage-Möglichkeiten.

Dennoch ist das Spielfeld stark geneigt. Daten von BlockBeats zeigen, dass nur 0,51 Prozent der Nutzer Gewinne über 1.000 USD haben und nur 1,74 Prozent ein Volumen von über 50.000 USD handeln.

Die meisten Trader verlieren Geld, während eine stille Minderheit skriptet, überwacht und sich leise, aber beständig Gewinne sichert.

„Arbitrage auf Polymarket ist kein Glücksspiel, es ist Ingenieurskunst. Du wettest nicht auf Ergebnisse. Du wettest auf die Ineffizienz selbst“, schrieb Jeremy Whittaker auf Medium.