Wie ein Trader 2 Mio. USD auf Polymarket verlor: Diese 5 Fehler musst du unbedingt vermeiden

Ein Trader hat auf Polymarket in etwas mehr als einem Monat über 2 Mio. USD verloren. Eine einzige Position machte fast 79 Prozent des gesamten Verlustes aus.

Da Vorhersage-Märkte in der Krypto-Szene immer beliebter werden, wechseln mehr Trader zu Plattformen, die auf Ergebnissen basieren, und suchen nach neuen Möglichkeiten. Allerdings gibt es Sorgen, ob die Teilnehmer die speziellen Risiken solcher Wetten auf reale Ereignisse wirklich kennen. Diese Risiken unterscheiden sich deutlich von Wetten auf Kursbewegungen.

Wie eine 51-Prozent-Gewinnrate auf Polymarket trotzdem zu hohen Verlusten führte

In einem ausführlichen Thread auf X hat die Blockchain-Analyseplattform Lookonchain über den Trader beachboy4 berichtet. Seine Verluste auf Polymarket liegen über 2 Mio. USD. In dem Beitrag wurden die Aktivitäten und das Risiko des Traders in einem Zeitraum von 35 Tagen genauer beschrieben.

Die Daten zeigen, dass der Trader in dieser Zeit 53 Vorhersagen getroffen hat. Davon waren 27 Positionen erfolgreich, was einer Erfolgsquote von ungefähr 51 Prozent entspricht. Dennoch war die gesamte Leistung stark von einigen sehr riskanten Trades negativ beeinflusst.

Lookonchain erklärte, dass die durchschnittliche Wette etwa 400.000 USD betrug. Der größte Gewinn lag bei 935.800 USD. Der höchste Verlust betrug 1,58 Mio. USD und kam durch eine einzige Wette darauf zustande, dass Liverpool gewinnt. Der Einstiegspreis lag bei 0,66 USD.

„‚YES‘ bei 0,66 zu kaufen bedeutet nicht: ‚Liverpool wird wahrscheinlich gewinnen.‘ Es heißt: ‚Ich glaube, die wahre Gewinnchance liegt über 66 Prozent.‘ Polymarket ist ein Wahrscheinlichkeitsmarkt, kein Buchmacher. Der Trader hat Polymarket immer wie binäres Sportwetten behandelt, nicht wie Wahrscheinlichkeits-Handel. Dieser Fehler erklärt den Großteil der Verluste”, betonte Lookonchain.

Der Bericht wies außerdem auf ein wiederkehrendes Muster bei den Verlusten des Traders hin. Die Einstiegspreise der größten Verlust-Positionen lagen meist zwischen 0,51 und 0,67 USD. Diese Trades boten typischerweise einen begrenzten Gewinn von 50 bis 90 Prozent.

Gleichzeitig lag das mögliche Verlustrisiko jedoch bei 100 Prozent. Lookonchain bezeichnete dies als die „schlechteste Auszahlungsstruktur“ bei Polymarket, da sie die Gewinne begrenzt, aber das Verlustrisiko total ist.

Außerdem nutzte der Trader keine grundlegenden Maßnahmen zur Risikosteuerung wie frühes Aussteigen, Absichern oder Stop-Loss-Mechanismen auf Basis von Wahrscheinlichkeiten. Stattdessen blieben Verlustpositionen bis auf null stehen, wodurch der Effekt eines Fehlschlags noch größer ausfiel.

Dieses Muster wiederholte sich in mehreren Märkten, darunter NBA-Spiele und große Fußballspiele. Lookonchain wies darauf hin, dass die Verluste auf grundlegenden Fehlern beruhten und nicht auf Pech.

„Der Trader hatte kein Pech. Das war kein Zufall. Dieses Wallet hatte: Negative Auszahlungssymmetrie, keine festgelegte maximale Verlustgrenze pro Position, keinen Vorteil in effizienten Märkten, keine Disziplin bei Wahrscheinlichkeiten. Der Verlust war unausweichlich.“

Lookonchain: Diese Fehler machen viele beim Trading auf Prediction Markets

Der Fall zeigt, wie sich Verluste in Vorhersage-Märkten anhäufen können – selbst bei einer positiven Gewinnquote. Lookonchain teilt einige praktische Regeln, um ähnliche Fehler zu vermeiden.

•  Hohe Einstiegspreise vermeiden: Positionen zu sehr hohen Preisen bieten wenig Spielraum für Fehler. Trader sollten besonders vorsichtig sein, wenn sie über 0,55 USD kaufen, und ab 0,65 USD nur einsteigen, wenn klarer Wissensvorsprung oder Analysevorteil vorliegt. 
• Strikte Positionsgrößen beachten: Die maximale Investition in ein Ereignis sollte meistens drei bis fünf Prozent des Gesamt-Kapitals nicht übersteigen. So beeinträchtigt auch ein Totalverlust nicht die langfristige Handelsfähigkeit.
• Positionen flexibel vor der Auflösung verwalten: Teilweise Gewinnmitnahmen können Gewinne sichern, wenn sich die Lage bessert. Früher Ausstieg kann Verluste begrenzen, wenn sich die Chancen verschlechtern. Bis zur finalen Auflösung zu halten ist nicht immer die beste Strategie.
• Gewinnrate mit Break-even vergleichen: Die Gewinnquote allein reicht nicht. Die Ergebnisse müssen mit der Break-even-Rate abgeglichen werden. Wenn sie darunterliegt: Stopp und neu bewerten.
• Märkte mit dauerhaften Verlusten meiden: Wiederkehrende Verluste zeigen, dass ein Vorteil fehlt. Versuche nicht, Verluste mit Gewalt wieder gutzumachen. Lass solche Märkte ganz weg, um das Kapital zu schützen.

Wichtige Erkenntnisse zu Risiko und Hebel beim Krypto-Trading

Die Geschichte von beachboy4 spiegelt ein bekanntes Muster aus jüngsten Verlusten im Krypto-Trading wider. Zuvor zeigte BeInCrypto, wie gehebelte Trader wie James Wynn, Qwatio und andere durch zu hohe Risiken in sehr effizienten Märkten große Verluste erlitten.

Diese Beispiele machen deutlich, dass immer wieder ähnliche Fehler gemacht werden – sowohl beim Krypto-Trading als auch bei Vorhersagemärkten. Zu großes Selbstvertrauen nach ersten Gewinnen, falsche Positionsgrößen und fehlende klare Ausstiegsregeln führen oft zu hohen Verlusten.

Disziplinierte Trader haben zwar durch gutes Risikomanagement Chancen auf Gewinne, aber die meisten Privatanleger sind auf diese strukturellen Risiken nicht vorbereitet. Während immer mehr Trader zu Ergebnis-basierte Märkte wechseln, ist die Ausbildung zu Wahrscheinlichkeit und Risikomanagement wichtiger denn je.