Die neuesten Derivate-Daten für Bitcoin und den breiteren Altcoin-Markt zeigen, dass Händler im September 2025 vor großen Liquidationen stehen könnten.
Wie sollten sich Händler auf diese Bedrohung vorbereiten? Dieser Artikel untersucht die neuesten Daten und Erkenntnisse von erfahrenen Marktteilnehmern.
SponsoredDerivatemarkt im September: Über 220 Mrd. USD Open Interest sorgen für Spannung
Das Open Interest der Krypto-Märkte erreichte im September ein neues Rekordhoch und ist damit der erste Grund zu Vorsicht diesen Monat. Die Metrik repräsentiert den Gesamtwert der offenen Positionen im Markt und signalisiert ein potenzielles Liquidationsrisiko zu jedem Zeitpunkt.
Laut Daten von CoinGlass überstieg das gesamte Krypto-Futures-Open-Interest 220 Milliarden USD und erreichte ein neues monatliches Hoch. Kurzfristige Händler erhöhen aggressiv den Hebel, wobei die offenen Positionen stark ansteigen in Erwartung bevorstehender wirtschaftlicher Ereignisse.
Als zweiter Grund ist das Verhältnis von Derivate- zu Spot-Handel anzuführen. Die Daten bestätigen, dass ersterer inzwischen zweiteren deutlich übertrifft.
CoinGlass-Daten zeigen, dass das Handelsvolumenverhältnis von Bitcoin Futures zu Spot hoch bleibt, wobei die Futures-Volumina acht- bis zehnmal höher sind als die Spot-Volumina.
Diese Kennzahlen signalisieren die Möglichkeit von Rekordliquidationen, insbesondere wenn wichtige Zinsentscheidungen anstehen.
SponsoredDer dritte Grund ergibt sich aus unerwarteter Volatilität, obwohl die meisten Händler glauben, sie wüssten bereits, wie die Federal Reserve entscheiden wird.
Während die Debatten darüber weitergehen, ob der Markt nach dem FOMC-Meeting einen Trend aufweisen wird, bemerkte Analyst Crypto Bully auf X, dass das FOMC-Ergebnis keine Kursrichtung garantiert. Stattdessen bringt es hauptsächlich Volatilität. Diese Volatilität kann Verluste für Long- und Short-Positionen auslösen, was zu Massenliquidationen führt.
CoinGlass berichtet weiter, dass Cluster von liquidationsintensiven Positionen über und unter dem aktuellen Bitcoin-Kursniveau liegen.
„Hohe Hebel-Liquidität. Sowohl Long- als auch Short-Positionen mit hohem Hebel werden liquidiert“, prognostizierte CoinGlass.
Bitcoins massive Derivate-Exposition könnte rekordverdächtige Liquidationen im gesamten Markt auslösen. Die Liquidationskarte zeigt, dass, wenn BTC diesen Monat auf 104.500 USD fällt, das kumulative Liquidationsvolumen für Long-Positionen 10 Milliarden USD übersteigen könnte.
Umgekehrt könnten, wenn BTC steigt und ein neues Hoch über 124.000 USD erreicht, Short-Positionen Verluste von mehr als 5,5 Milliarden USD erleiden.
Was können Händler tun, um Verluste zu minimieren? Analyst Luckshury erklärte, dass der Handel mit Derivaten bedeutet, direkt gegen Krypto-Börsen anzutreten. Händler müssen daher Kurszonen identifizieren, die wahrscheinlich Massenliquidationen auslösen, und ihre Positionsgrößen entsprechend begrenzen.
