Silber wurde am Dienstag nahe 58 USD gehandelt, etwa 52% unter dem Allzeithoch von Januar bei 121,76 USD, nachdem der Kurs am Montag um fast 4% gefallen war. Neue Spannungen zwischen den USA und Iran rund um die Straße von Hormus haben die jüngste Abwärtsbewegung ausgelöst.
Höhere Ölpreise haben die Inflationssorgen verstärkt und die Erwartungen auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank im September gestärkt. Trader achten nun besonders auf den Juni-CPI-Bericht sowie die Aussage von Fed-Chef Kevin Warsh vor dem US-Kongress, um sich zu orientieren.
Blockade der Straße von Hormus und Erwartungen an Fed-Zinserhöhung belasten Silber
US-Präsident Trump hat eine Blockade für iranische Schiffe, die durch die Straße von Hormus fahren, wieder eingeführt. Er forderte außerdem eine Kostenerstattung von Ländern, die von US-Schutz in dieser wichtigen Schifffahrtsroute profitieren.
Diese Entscheidung ließ den Kurs für Brent-Rohöl am Montag um 11% auf rund 79,60 USD je Barrel steigen. Der WTI-Preis lag laut Kitco-Daten nahe 72,90 USD. Der sichtbare Tankerverkehr in der Meerenge ist deutlich gesunken.
Diese Entwicklungen belasten Edelmetalle. Teureres Öl erhöht die Inflationserwartungen und hält die Renditen auf US-Staatsanleihen hoch, was den US-Dollar stärkt. Die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe liegt aktuell laut demselben Bericht bei etwa 4,58%.
Laut Daten von Trading Economics sehen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 51% für eine Zinserhöhung im September, verglichen mit einer Chance von 23% auf keine Veränderung. Der heutige Juni-CPI-Bericht könnte diese Erwartungen erneut beeinflussen.
Der Silberpreis ist stärker gefallen als der Goldpreis, weil etwa 58% der jährlichen Silbernachfrage aus der Industrie kommt. Solar-, Halbleiter- und Käufer aus dem Bereich Elektroautos reagieren empfindlich auf schwächeres Wachstum. Dennoch bleibt das strukturelle Angebotsdefizit, das nun bereits seit sechs Jahren besteht, weiter bestehen.
Wöchentlicher Silber-Chart deutet auf einen Test der Unterstützung bei 51,50 USD hin
Der wöchentliche Chart zeigt seit dem Hoch im Januar immer tiefere Hochs und tiefere Tiefs. Aktuell bildet sich ein weiteres tieferes Tief — dies bestätigt die bärische Marktstruktur.
Die nächste wichtige Unterstützung befindet sich zwischen 51,50 USD und 54 USD. Dieser Bereich fällt mit langfristiger Unterstützung in der Nähe von 50 USD zusammen sowie mit dem 0,786-Fibonacci-Retracement der Rallye von 2025.
Auf der Oberseite liegt der sogenannte „goldene Bereich” beim 0,618-Fibonacci-Retracement in der Nähe von 69 USD als nächster Widerstand. Diese Zone diente zuvor mehrmals als Unterstützung, bevor sie im Juni unterschritten wurde. Das Metall erholte sich kurzzeitig Anfang Juli, als der Dollar schwächer wurde. Doch Verkäufer übernahmen schnell wieder die Kontrolle.
Silberpreis-Prognose hängt an Kanal-Widerstand und steigender Unterstützung
Im Tages-Chart ist ein abwärts gerichteter, paralleler Kanal zu erkennen, der den Rückgang seit Ende April begleitet hat. Der Silberkurs testet aktuell das obere Band dieses Kanals.
Eine Ablehnung an dieser Stelle könnte bis zur Mittellinie des Kanals führen, die mit einer Unterstützung um 52 USD zusammenfällt. Ein Bruch darunter würde das untere Band in der Nähe von 44 USD ins Spiel bringen, etwa 25% unter dem aktuellen Kurs.
Im Gegensatz dazu hält eine ansteigende Unterstützungslinie von den Tiefs Ende Juni weiterhin stand. Eine Erholung von dort aus könnte eine Gegenbewegung in Richtung der 67-USD-Region einleiten, das wären rund 15% über dem aktuellen Preis und knapp unter dem wöchentlichen „goldenen Bereich”.
Der Bollinger-Band-Width-Percentile-Indikator (BBWP) sinkt weiter, was auf eine Abkühlungsphase und geringe Volatilität hindeutet. Solche Phasen der „Kompresion” gehen oft entscheidenden Kursbewegungen voraus. Kurzfristig müssen Bullen die 59,36 USD zurückerobern, während Bären laut Kitco auf einen Bruch unter 58 USD setzen.
Der neue CPI-Bericht und Warshs Aussage könnten heute entscheiden, welches Szenario eintritt. Entweder verteidigt Silber die steigende Unterstützung und klettert in Richtung 67 USD, oder der Kurs verliert 52 USD und setzt die Korrektur in Richtung 44 USD fort.
