Der Kurs von Solana (SOL) ist seit dem 24. März um mehr als 5 % gestiegen. Solana hat dabei wieder die 92-USD-Zone erreicht. Gleichzeitig deutet sich auf dem 4-Stunden-Chart ein mögliches Golden-Cross-Signal an.
Allerdings zeigen Daten auf der Blockchain, dass eine wichtige Halter-Gruppe sich im vergangenen Monat leise aus dem Markt zurückgezogen hat. Diese Abweichung zwischen einem bullischen technischen Signal und bärischem Muster der Halter wirft die Frage auf, welche Richtung der Solana-Kurs letztendlich einschlagen wird.
EMA-Golden-Cross signalisiert Stärke bei langfristigen Haltern
Der 4-Stunden-Solana-Chart zeigt aktuell eine positive Veränderung bei der Dynamik. Die 20er-Exponentielle-Gleitende-Durchschnittslinie (EMA), ein Trend-Indikator mit größerer Gewichtung für jüngere Kursbewegungen, ist bereits über die 200er-EMA gestiegen. Dieses Signal trug zur 5 %-Rallye seit dem 24. März bei.
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Außerdem nähert sich die 50er-EMA nun der 200er-EMA. Sollte diese Linie ebenfalls nach oben kreuzen, entsteht ein Golden Cross, das historisch oft längere Anstiege einleitet.
Diese technische Zuversicht erhält Unterstützung vom Verhalten der langfristigen Halter. Der “Hodler Net Position Change”, ein von Glassnode erhobener Wert, der die Akkumulation durch längerfristige Wallets misst, ist von etwa 1.160.485 SOL am 18. März auf 1.673.105 SOL am 24. März gestiegen. Dieser Anstieg um 44 % innerhalb von sechs Tagen zeigt, dass Überzeugungshalter eher akkumulieren als verkaufen.
Diese Akkumulation passt zur umfassenderen Erholung der fundamentalen Daten im Netzwerk. Das wöchentliche DEX-Volumen auf Solana stieg um 103 % auf 138,4 Milliarden USD in der Woche bis zum 16. März, dem höchsten Wert seit einem Jahr. Langfristige Halter scheinen auf eine Rückkehr der Aktivität zu setzen, auch wenn der Solana-Kurs weiter deutlich unter seinen Höchstständen aus dem Januar bleibt.
Allerdings teilen nicht alle Gruppen diese Überzeugung, und das Verhalten der kurzfristigen Halter zeigt ein ganz anderes Bild.
„Head and Shoulders“-Muster droht, kurzfristige Halter verkaufen 16 %
Trotz des bullischen EMA-Setups zeigt die breitere 4-Stunden-Struktur seit Anfang März ein bärisches Muster. Es hat sich eine Kopf-Schulter-Formation herausgebildet, wobei sich die rechte Schulter aktuell nahe 92 USD entwickelt.
Besorgniserregend ist, dass sich dieses Muster mit den HODL-Waves-Daten von Glassnode deckt, die Halter nach Haltedauer segmentieren. Die Gruppe von 1 bis 3 Monaten, also die aktivsten kurzfristigen Trader, hielt am 22. Februar 14,68 % des umlaufenden SOL-Angebots. Am 24. März lag ihr Anteil nur noch bei 12,33 %, also rund 2,35 Prozentpunkte weniger. Das entspricht einem Rückgang der Bestände dieser Gruppe um 16 % innerhalb eines Monats.
Dies ist keine kleine Gewinnmitnahme. Ein Angebotsrückgang von 16 % bei kurzfristigen Haltern zeigt, dass neue Käufer bei jedem Kursanstieg verkaufen. Das Timing ist wichtig, denn es fällt mit der Erholung von Solana nach den Tiefs im März zusammen. Während sich der Kurs in Richtung der rechten Schulter bewegte, nutzten diese Halter die Gelegenheit zum Ausstieg und blieben nicht langfristig investiert.
Ihre Verkäufe erklären, warum die Kerzen der rechten Schulter einen relativ langen Docht aufweisen. Jeder Anstieg in diese Zone stößt auf Verkaufsdruck durch Halter, die offenbar skeptisch gegenüber einer nachhaltigen Rallye sind. Die rechte Schulter der Kopf-Schulter-Formation entwickelt sich daher weiter, weil Verkäufer auf diesem Niveau in den Markt eingreifen.
Während langfristige Halter akkumulieren, verkaufen kurzfristige Halter. Deshalb wird der Kursverlauf entscheiden, welche Gruppe richtig liegt.
Solana-Kursprognose: Die 93-USD-Marke im Fokus
Die Spannung zwischen bullischen EMAs und bärischer Struktur konzentriert sich auf eine Stelle: Ein sauberer 4-Stunden-Schlusskurs über 93 USD (genauer: 92,99 USD) würde SOL über den Widerstand der rechten Schulter heben und einen Anstieg in Richtung 97 USD, dem Kopf der Formation, ermöglichen. Ein solcher Ausbruch würde zudem das drohende Golden Cross bestätigen und die Dynamik klar auf Seiten der Bullen bringen.
Allerdings vollenden sich Kopf-Schulter-Formationen bei Erholungsrallyes manchmal dennoch, selbst wenn einzelne Indikatoren bullisch wirken. Das Golden Cross sorgt zwar für Rückenwind bei der Dynamik, hebt das übergeordnete Muster aber nicht allein auf.
Wenn SOL den Bereich von 90 USD dauerhaft verliert, liegt das wichtigste technische Niveau bei 85 USD. Dies entspricht einem historisch bedeutenden 0,618-Retracement. Darunter wird die Unterstützung am Halslinienbereich bei 84 USD zur Entscheidungszone. Ein Bruch durch 84 USD würde die für das Muster berechnete Bewegung von etwa 12 % auslösen, wodurch das Zielniveau bei 72 USD liegt.
Im Moment trennt der Bereich von 93 USD eine goldene Kreuz-Rallye in Richtung 97 USD von einem Kopf-Schulter-Durchbruch in Richtung 72 USD.
