Standard Chartered hat eine Bewertung für Aave (AAVE) gestartet und gibt ein Kursziel von 3.500 USD bis Ende 2030 an. Diese Einschätzung bedeutet einen Gewinn von fast dem 50-fachen und würde bedeuten, dass AAVE sowohl Bitcoin (BTC) als auch Ethereum (ETH) übertrifft.
Die Prognose beruht auf einer großen Annahme. Standard Chartered erwartet, dass Finanzierungen in Token-Form im großen Umfang auf die Blockchain wechseln. Das Unternehmen sieht, dass Vermögenswerte im dezentralen Finanzsektor (DeFi) in diesem Jahrzehnt um das 37-fache auf etwa 2,7 Billionen USD steigen.
Warum Standard Chartered Aave eine 50-fache Steigerung zutraut
Geoff Kendrick, Global Head of Digital Assets Research bei der Bank, beschreibt Aave als eine Bank auf der Blockchain, die ohne Personal und ohne Ausfallzeiten läuft.
Sein Ziel von 3.500 USD liegt mehr als fünfmal über dem bisherigen Rekordhoch von rund 662 USD, erreicht im Mai 2021.
Der Token trägt immer noch Spuren aus dem April. Angreifer, die mit der nordkoreanischen Lazarus-Gruppe in Verbindung stehen, haben etwa 292 Millionen USD aus KelpDAO durch einen Exploit einer Blockchain-Brücke abgezogen.
Da die gestohlenen, auf rsETH basierenden Positionen über DeFi verteilt waren, erreichten die Auswirkungen auch Kreditgeber wie Aave und verringerten dessen Marktanteil.
Die Einlagen bei Aave sind seitdem auf etwa 12 Milliarden USD gesunken, nachdem sie bei ihrem Höchststand 2025 bei mehr als 30 Milliarden USD lagen. Kendrick ist der Meinung, dass das Schlimmste vorbei ist.
„Wir sehen erhebliches Aufwärtspotenzial für die Kurse digitaler Token bis zum Jahresende, und wir sind der Meinung, dass Aave das April-Ereignis hinter sich gelassen hat. Langfristig erwarten wir, dass der Wert der tokenisierten Vermögenswerte, die im DeFi aktiv sind, zwischen jetzt und Ende 2030 um das 37-fache steigt, was zu mehr Einlagen auf der Plattform führt”, sagte Kendrick.
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Die Bank sieht einen Anstieg auf 180 USD im Jahr 2026 und anschließend auf 3.500 USD, aktuell liegt AAVE bei rund 76 USD. Diese Argumentation stützt auch eine ähnliche Prognose zu Uniswap und steht neben dem Ethereum-Ziel für 2030 von 40.000 USD.
Das massive Potenzial: Tokenisierte Finanzierungen
Die Wachstumschance von Aave konzentriert sich jetzt auf reale Vermögenswerte. Über seinen permissioned RWA-Markt ermöglicht das Protokoll zugelassenen Institutionen, tokenisierte Vermögenswerte als Sicherheiten einzubringen und Stablecoins dagegen zu leihen.
Frühe Unterstützer waren unter anderem die Vermögensverwalter VanEck und WisdomTree.
Die neueste Ergänzung ist mGLOBAL, ein Midas-Token, der eine Fasanara Capital-Privatkredit-Strategie abbildet. Der Londoner Asset Manager verwaltet mehr als 6 Milliarden USD. Laut Midas wurden am ersten Tag 17,1 Millionen USD gegen diesen Token geliefert.
„mGLOBAL ist ein weiterer Schritt, um Aave für den Markt der Forderungsfinanzierung zu öffnen. RWAs sind die größte Chance für Aave.”
Stani Kulechov, der Gründer von Aave, hat dies bestätigt und tokenisierte reale Vermögenswerte als die größte Chance für das Protokoll bezeichnet.
Bestimmte Märkte ziehen Einlagen an, auch wenn die Gesamtbeträge unter ihrem Höchststand bleiben. Tether (USDT)-Einlagen im Ethereum-Kernmarkt von Aave nähern sich 3 Milliarden USD, und Kulechov sagt, dass die Bestände zurückfließen.
„USDT-Einlagen fließen zu Aave zurück”, bemerkte Kulechov.
Aave V4, das zum Poolen von Liquidität entwickelt wurde, hat laut Grayscale in drei Monaten Einlagen von über 200 Millionen USD erreicht.
Unterstützer verweisen auf die Größe der Chance. Allein der US-Repo-Markt umfasst laut staatlicher Untersuchung etwa 12,6 Billionen USD an täglichen Exposures.
Das ist Teil der Wertpapierfinanzierungs-Infrastruktur, die V4 auf die Blockchain bringen möchte.
Allerdings bestehen weiterhin Risiken. Kendrick verbindet einen Großteil der Aufwärtsdynamik mit zwei Faktoren.
- Ein Faktor ist der Neustart von Aaves Token-Rückkaufprogramm.
- Der andere ist eine engere Anbindung an die traditionelle Finanzwelt.
Beides ist nicht sicher, zudem könnte strengere Regulierung die institutionelle Einführung verlangsamen.
Der langfristige Ausblick für AAVE hängt im Moment davon ab, ob tokenisierte Vermögenswerte in dem von Standard Chartered erwarteten Umfang eingeführt werden.
