Bitcoin testet die Marke von 97.000 USD – ein klares Signal, dass makroökonomische Kräfte wirken. Neue Stimulusmaßnahmen aus China und stille Anleihekäufe der Fed lassen die Märkte hoffen.
Kommt jetzt die Rückkehr der Liquidität? Trader bereiten sich auf eine volatile Phase rund um die FOMC-Sitzung vor.
138 Mrd. USD aus China – und Bitcoin hebt sofort ab
Das Informationsbüro des Staatsrats veranstaltete eine Pressekonferenz. Anwesend war Gouverneur Pan Gongsheng von der Volksbank von China (PBOC), der Zinssenkungen ankündigte.
Die PBOC kündigte an, den Mindestreservesatz um 0,5 Prozentpunkte zu senken, wodurch rund 1 Bio. Yuan (ca. 138 Milliarden USD) an langfristiger Liquidität freisetzen und den Leitzins um 10 Basispunkte senken würde.
„Pan Gongsheng, Gouverneur der Volksbank von China, kündigte auf einer Pressekonferenz an, dass der Mindestreservesatz um 0,5 Prozentpunkte gesenkt wird, was dem Markt etwa 1 Bio. Yuan an langfristiger Liquidität bereitstellt, und der Leitzins um 0,1 Prozentpunkte gesenkt wird“, berichteten lokale Medien .
Die PBOC senkte den Sieben-Tage-Repo-Satz von 1,5 Prozent auf 1,4 Prozent. Dies wird den Leitzins um weitere 10 Basispunkte senken.
Darüber hinaus wurden weitere Stützungsmaßnahmen eingeführt, darunter ein 500 Milliarden Yuan schweres Refinanzierungsinstrument für Altenpflege und Konsum. Außerdem wurden die Hypothekenzinsen und die Mindestreserveanforderungen für Autofinanzierer gesenkt.
Das Timing des chinesischen Stimulus war kein Zufall. Nur wenige Stunden zuvor hatte US-Finanzminister Scott Bessent bestätigt, dass er sich am 10. und 11. Mai mit dem chinesischen Vizepremier He Lifeng in der Schweiz treffen werde. Dies wären die ersten offiziellen Handelsgespräche, seit Präsident Trump die Zölle auf chinesische Importe auf 145 Prozent erhöht hat.
„Dank POTUS kommt die Welt in die USA, und China war das fehlende Puzzleteil – wir werden uns am Samstag und Sonntag treffen, um unsere gemeinsamen Interessen zu besprechen. Die aktuellen Zölle und Handelsbarrieren sind nicht nachhaltig, aber wir wollen uns nicht entkoppeln. Was wir wollen, ist fairer Handel“, erklärte Bessent .
Die Märkte reagierten schnell. Laut The Kobeissi Letter stiegen die S&P 500-Futures um über 1 Prozent auf diese Nachricht. Bitcoin folgte dem Beispiel und sprang über die 97.000-USD-Marke, bevor es zurückfiel.
Aktuell wird Bitcoin bei 96.497 USD gehandelt, ein moderater Anstieg von 2,16 Prozent in den letzten 24 Stunden. Diese Rückkehr in den Bereich von 96.000 USD erfolgt inmitten von Marktunsicherheiten, da Trader sich auf das FOMC später am Tag vorbereiten.
Warnsignale für eine quantitative Lockerung
Unterdessen sorgten die Aktivitäten der Fed in dieser Woche für Aufsehen. Am 6. Mai kaufte die Fed 10-jährige Staatsanleihen im Wert von 14,8 Milliarden USD, nachdem sie am 5. Mai bereits 3-jährige Anleihen im Wert von 20 Milliarden USD erworben hatte.
„Die Fed kaufte heute 14,8 Mrd. USD an 10-jährigen Anleihen. Dies kommt zu den 20 Mrd. USD hinzu, die sie gestern gekauft hat. Das sind 34,8 Mrd. USD in 2 Tagen“, berichtete The Coastal Journal.
Ohne formelle Ankündigung deuten diese Käufe darauf hin, dass die Fed leise Liquidität injiziert in einem subtilen Schritt der quantitativen Lockerung.
Arthur Hayes, ehemaliger CEO von BitMEX, sieht eine dovishe Wende als extrem bullisch für Krypto. In einer kürzlich erschienenen Kolumne argumentierte Hayes, dass Bitcoin bis Ende 2025 250.000 USD wert sein könnte, wenn die Fed QE wieder aufnimmt. Er sieht die Liquiditätsbewegungen der Fed als Beginn dieses Prozesses.
BeInCrypto untersuchte auch die Chancen einer Rückkehr von QE und deren Auswirkungen. Jede neue Welle von QE könnte die realen Renditen senken, Fiat abwerten und potenziell signifikante Zuflüsse in Krypto-Assets treiben.
Allerdings sind nicht alle von der Notwendigkeit einer quantitativen Lockerung überzeugt. In einem Gegenbericht argumentieren Makroexperten, dass eine quantitative Lockerung angesichts der aktuellen Marktturbulenzen nicht notwendig sei. Sie argumentieren, dass das Finanzsystem noch keine Anzeichen von systemischem Stress gezeigt habe.
In der Zwischenzeit stieg der Goldpreis fast auf ein Rekordhoch von USD 3.437,60 pro Unze, was einem Anstieg von 28,84 Prozent seit Jahresbeginn entspricht und die Nervosität der Anleger widerspiegelt.
Der Anstieg des Goldes deutet auf eine Angst vor Handel hin, da Investoren mit der anhaltenden wirtschaftlichen Instabilität umgehen.
Investoren bereiten sich auf Klarheit oder weitere Unklarheit vor, da Fed-Chef Jerome Powell im Laufe des Tages zu den Märkten sprechen wird. Bitcoins kurzzeitiger Anstieg über die Marke von 97.000 USD signalisiert Optimismus, aber der breitere Kryptowährungsmarkt könnte in einer Handelsspanne bleiben, bis die Fed ihre Karten auf den Tisch legt.
Bitcoin könnte bald Unterstützung über der 97.000-USD-Schwelle etablieren, wenn Powell einen subtilen Kurswechsel andeutet. Wenn nicht, könnten Trader mit mehr Volatilität konfrontiert werden.
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