Das führende Bitcoin (BTC) Mining Unternehmen CleanSpark hat eine Ausgabe von wandelbaren vorrangigen Anleihen im Wert von 1,15 Milliarden USD angekündigt. Das Unternehmen plant, die Erlöse zu verwenden, um seine Mining-Aktivitäten zu stärken, seine Infrastruktur auszubauen und Aktien zurückzukaufen.
Die Ankündigung erfolgt inmitten eines Rekordhochs in der Bitcoin-Netzwerk-Schwierigkeit und eines zunehmenden Drucks auf Miner, da die Einnahmen sinken.
CleanSpark platziert Milliarden-Anleihe zur Stärkung von Bitcoin und Mining
Gemäß der Erklärung des Unternehmens werden die wandelbaren vorrangigen Anleihen in einer Privatplatzierung verkauft. Käufer sind qualifizierte institutionelle Investoren nach Regel 144A des Securities Act. Die Anleihen lassen sich zunächst im Verhältnis von 52,1832 Aktien pro 1.000 USD umwandeln. Das entspricht einem Wandlungspreis von rund 19,16 USD pro Aktie. Dies stellt einen Aufschlag von 27,5 Prozent über dem Schlusskurs von CleanSpark von 15,03 USD am 10. November dar.
SponsoredCleanSpark hat den ursprünglichen Käufern auch eine 13-tägige Option gewährt, zusätzliche Anleihen im Wert von 150 Millionen USD zu kaufen. Das Angebot soll am 13. November 2025 unter Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen abgeschlossen werden.
„Das Unternehmen erwartet, dass die aggregierten Nettoerlöse aus dem Angebot der wandelbaren Anleihen ungefähr 1,13 Mrd. USD (oder ungefähr 1,28 Mrd. USD, wenn die ursprünglichen Käufer ihre Option zum Kauf zusätzlicher wandelbarer Anleihen vollständig ausüben) betragen“, so die Pressemitteilung.
Das Unternehmen plant, ungefähr 460 Mio. USD dieser Summe für den Rückkauf von Stammaktien von Investoren, die am Angebot teilnehmen, bei 15,03 USD je Aktie zu verwenden. Gleichzeitig werden die verbleibenden Mittel den Ausbau von CleanSparks Energie- und Landportfolio, den Aufbau von Rechenzentrumsinfrastrukturen und die Rückzahlung von Bitcoin-gestützten Kreditlinien unterstützen.
Die wandelbaren Anleihen, die keine Zinsen tragen, laufen am 15. Februar 2032 aus, sofern das Unternehmen sie nicht früher umwandelt, einlöst oder zurückkauft.
Bitcoin-Mining verlangsamt sich bei Höchstschwierigkeit
Der Schritt erfolgt inmitten eines stetigen Rückgangs der Mining-Produktion von CleanSpark in den letzten Monaten. Das Unternehmen produzierte 612 Bitcoin im Oktober, verglichen mit 706 im März. Die Produktion fiel ebenfalls von Monat zu Monat und sank von 629 Bitcoins im September.
Die durchschnittliche tägliche Produktion sank im Oktober auf 19,75 Bitcoins, verglichen mit 20,95 im vorherigen Monat. Dieser Trend war nicht isoliert. BeInCrypto hob hervor, dass Firmen wie Cango und Riot Platforms ebenfalls einen ähnlichen Rückgang sahen.
Der Rückgang fällt zusammen mit der steigenden Netzwerkschwierigkeit. Laut den neuesten Daten stieg die Mining-Schwierigkeit von Bitcoin Ende Oktober 2025 auf ein Rekordhoch von 155,97 Billionen, was einem Anstieg von 6,31 Prozent gegenüber der vorherigen Anpassung entspricht.
In der Zwischenzeit fiel das Hashpreis-Einkommen, das die Miner pro Einheit Rechenleistung verdienen, Anfang November auf etwa 41 USD, der niedrigste Stand seit April 2025. Der Rückgang unterstreicht, wie die steigende Schwierigkeit und fallende Kurse die Profitabilität der Miner im gesamten Markt unter Druck setzen.
