Laut Binance VIP Chefin Catherine Chen wird die Institutionelle Beteiligung am Krypto-Markt auch 2025 zunehmen, da weltweit mehr Menschen digitale Vermögenswerte als Finanzinstrument nutzen. Letztes Jahr wurde dieses Wachstum durch die Genehmigung von zwei Krypto-ETFs in den Vereinigten Staaten und die Annahme des MiCA-Rahmens in Europa repräsentiert.
Chen, Leiterin des VIP-Bereichs bei Binance, sagte BeInCrypto, sie erwarte, dass 2025 das Interesse der Investoren weiter antreiben wird. Chen erwartet, dass andere Länder nachziehen werden, da der Krypto-Markt unter Donald Trump als US-Präsident günstigere Bedingungen erwartet.
Binance VIP Chefin über institutioneller Krypto-Investoren
Der Krypto-Markt durchläuft eine bedeutende Transformation, gekennzeichnet durch einen bemerkenswerten Anstieg der Beteiligung institutioneller Investoren.
Dieser Kapitalzufluss von institutionellen Akteuren verändert den Krypto-Markt grundlegend und wandelt ihn von einem hauptsächlich von Privatanlegern getriebenen Markt zu einem, der durch zunehmende institutionelle Dominanz gekennzeichnet ist.
Laut Chen hat Binance, eine der größten Krypto-Börsen nach Handelsvolumen, diese Transformation miterlebt.
„Auf globaler Ebene sehen wir bereits ein sehr schnelles Wachstum institutioneller Investoren, die in diesen Markt eintreten. Im Jahr 2024 hat sich die Zahl der registrierten institutionellen Kunden fast jedes Quartal verdoppelt. Im ersten Quartal sahen wir einen Anstieg von 25%. Im zweiten Quartal 50%. Jetzt sind wir bei fast 100% seit Jahresbeginn”, sagte sie.
Letztes Jahr erwies sich als emblematisch für den Fortschritt der Kryptowährungsadoption weltweit. Trotz Widerstand gewannen digitale Vermögenswerte auf verschiedenen Ebenen, von der Genehmigung regulatorischer Rahmenwerke bis zur Krypto-Adoption innerhalb traditioneller Geschäftsmodelle.
Krypto ETFs: Laut Binance Chefin auch 2025 ein Einstiegspunkt für traditionelle Investoren
Im Jahr 2024 ermöglichte die Genehmigung von zwei Krypto-ETFs in den Vereinigten Staaten traditionellen institutionellen Investoren die Möglichkeit, sich mit digitalen Vermögenswerten zu beschäftigen, ohne sie direkt besitzen zu müssen.
Bitcoin (BTC) war der erste, der im Januar eine ETF-Genehmigung erhielt. Das Panorama war besonders komplex unter Gary Gensler, dem damaligen Vorsitzenden der US Securities and Exchange Commission (SEC). Er baute sich einen gegnerischen Ruf für seinen harten Ansatz zur Krypto-Regulierung auf.
„Die Genehmigung des Bitcoin-ETFs war möglicherweise das wichtigste Ereignis im Jahr 2024. Es hat eine bedeutende langfristige Wirkung, da der ETF wirklich die Legitimität verleiht, die die Krypto-Asset-Klasse verdient. Die Einführung von ETFs zeigt, dass die meisten der weltweit größten ETF-Emittenten diese Asset-Klasse ernst nehmen.
Der ETF ist ein Vehikel, als Investmenthülle, das es allen Arten von Investoren sehr leicht zugänglich macht. Darüber hinaus wird es langfristige Auswirkungen haben, weil die Institutionen, die bisher abgewartet haben, endlich in den Krypto-Markt eintreten können, indem sie ein Instrument nutzen, das ihnen vertraut ist”, sagte Chen.
Im Mai folgte Ethereum (ETH) dicht darauf, als die SEC Ethereum Spot ETFs genehmigte, die zwei Monate später an Börsen wie Nasdaq, der New Yorker Börse und der Chicago Board Options Exchange gehandelt wurden.
Globales Jahr-über-Jahr-Wachstum nach Asset-Typ und Transfergröße. Quelle: Chainalysis.
Der Erfolg dieser digitalen Vermögenswerte bei der Erreichung der ETF-Genehmigung nach Jahren des Versuchs und Irrtums führte zu erheblichen Zuflüssen und trieb die Kurse auf Rekordhöhen, was Optimismus bei Investoren und Marktanalysten auslöste.
„2024 war erfolgreicher als erwartet, eine Art neue Ära für Krypto, mit wichtigen Entwicklungen in vielen Bereichen, einschließlich der Tatsache, dass der Bitcoin-Kurs und die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung neue ATHs erreichten. Die US-Spot-Bitcoin-ETFs sammelten über 31 Milliarden USD an Nettozuflüssen und verwalteten über 100 Milliarden USD an Vermögenswerten (AUM). Die im Juli 2024 genehmigten Spot-Ether-ETFs zogen ebenfalls die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich, mit über 730 Millionen USD an Zuflüssen und über 9 Milliarden USD an AUM”, sagte Chen zu BeInCrypto.
Die Stimmung unter den Branchenakteuren deutet darauf hin, dass 2025 mehr ETF-Genehmigungen für andere Kryptowährungen sehen wird.
Die Debatte über zukünftige ETF-Genehmigungen dieses Jahr
Mehrere digitale Vermögenswerte haben bereits neue Anträge für Spot-ETFs eingereicht. Im November 2024 reichten die Vermögensverwalter VanEck, 21Shares und Canary Capital einen Solana (SOL) ETF bei der SEC ein. Grayscale tat dasselbe einen Monat später.
Mehr erfahren: Hier erfährst du alles über den Solana ETF, wie kannst du investieren?
Die SEC erhielt auch ETF-Anträge von Litecoin (LTC), Hedera (HBAR) und Ripple (XRP).
„Wir werden wahrscheinlich nächstes Jahr mehr ETFs genehmigt sehen. Dies wird mehr institutionelle Investoren anziehen, da Krypto ein größerer Teil des traditionellen Marktes wird. Wir teilen unsere Ziele nicht, aber zum Vergleich: Das von institutionellen Investoren gehandelte Volumen wuchs in den zwölf Monaten bis November um 60 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Weltweit verzeichnete Binance in diesem Jahr ein Wachstum von 97 % bei der Anzahl der aufgenommenen institutionellen Investoren”, sagte Chen.
Trotz weit verbreitetem Optimismus über die Genehmigung weiterer ETFs im kommenden Jahr müssen mehrere Faktoren in Bezug auf diese Wahrscheinlichkeit berücksichtigt werden. Bei der Entscheidung, ob ein ETF genehmigungsfähig ist, verlangt die SEC, dass der Vermögenswert strenge regulatorische Standards erfüllt.
Dazu gehören die Einhaltung und Befolgung bestehender Finanzvorschriften, ausreichende Marktnachfrage von institutionellen und privaten Investoren, zuverlässige Verwahrungslösungen, hohe Liquiditätsniveaus und eine rigorose Transparenz der Vermögensleistung und -verwaltung.
Bitcoin und Ethereum hatten einen einzigartigen Vorteil, als sie einen ETF bei der SEC beantragten. Beide Netzwerke haben einen Ruf, der über die Grenzen der Kryptoindustrie hinausgeht.
Im Gegensatz zu ihren Konkurrenten haben Netzwerke wie Solana, Litecoin und Hedera nicht die gleiche Anerkennung, was möglicherweise die allgemeine Marktnachfrage nach einem ETF unter traditionellen Investoren schwächt.
Krypto wird Teil der US-politischen Agenda 2025
Seit Satoshi Nakamoto 2009 Bitcoin erschuf, haben Kryptowährungen einen langen Weg zurückgelegt. Während eines Großteils dieser Entwicklung betrachteten Akteure der traditionellen Finanzwelt digitale Vermögenswerte als Modeerscheinung. Personen mit wenig Wissen über deren Nutzen assoziierten sie mit Betrugsrisiken oder betrügerischen Aktivitäten.
Im Jahr 2024 wurde Kryptowährung zu einem der zentralen Themen von Donald Trumps Wahlkampagne.
„Erinnern wir uns, Krypto war ein Thema auf der Wahlagenda für beide US-Kandidaten. Das ist schon sehr wichtig. Mit dem pro-Krypto-Präsidenten Donald Trump und einer Reihe von pro-Krypto-Politikern, die in den Senat und das Repräsentantenhaus gewählt wurden, werden wir wahrscheinlich neue Entwicklungen in der Krypto-Gesetzgebung im Jahr 2025 sehen”, erinnerte sich Chen.
Während seines Wahlkampfs bezeichnete sich Trump als „Krypto-Präsident”. Seit seinem Sieg bei den Wahlen im November hat er mehrere Ernennungen vorgenommen, die im Krypto-Sektor breite Zustimmung gefunden haben.
Anfang Dezember ernannte Trump David Sacks zum „Krypto-Zar” des Weißen Hauses. Sacks ist ein erfahrener Unternehmer und Investor mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung im Silicon Valley und soll umfangreiche Erfahrung in diese Rolle einbringen.
Trump wählte auch Paul Atkins, einen Befürworter von Kryptowährungen, um Gary Gensler als Vorsitzenden der Securities and Exchange Commission (SEC) zu ersetzen. Krypto-Befürworter feierten diesen Schritt, während der Markt mit sofortigen Gewinnen reagierte.
Trump ernannte Stephen Miran, einen ehemaligen Finanzbeamten aus seiner ersten Amtszeit, zum Leiter des Council of Economic Advisors (CEA). Miran, ein lautstarker Befürworter von Kryptowährungen, hat zuvor zu regulatorischen Reformen in den Vereinigten Staaten aufgerufen.
„Jede regulatorische Entwicklung in den USA sollte mehr Krypto-Teilnahme auf dem Markt fördern und das Bewusstsein für Krypto in anderen Ländern weltweit erhöhen”, sagte Chen.
Dieser Wandel in der Regierungspolitik hin zu einer unterstützenderen Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten könnte auch einen Dominoeffekt auf andere Nationen haben.
Krypto-Adoption reicht über Finanzriesen hinaus
Das institutionelle Interesse an Kryptowährungen stieg unter großen Finanzakteuren und Unternehmen, die auf den Einzelhandelssektor beschränkt sind.
„Finanzgiganten wie BlackRock und Fidelity traten 2024 in das Krypto-Geschäft ein, und wir erwarten, dass in den kommenden Jahren mehr neue Akteure in den Krypto-Bereich kommen werden”, sagte Chen dazu.
Im März stellte BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, den BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) vor, seinen ersten tokenisierten Fonds, der auf einer öffentlichen Blockchain ausgegeben wurde. Dies bot qualifizierten Investoren die Möglichkeit, US-Dollar-Erträge zu erzielen. Über Securitize Markets, LLC erhielten Investoren Zugang zu diesem neuartigen Fonds, was einen Wandel in den Investitionsdynamiken einläutete.
Coinbase wurde ein wichtiger Infrastrukturanbieter für BlackRocks neuartigen Blockchain-Fonds. Diese Zusammenarbeit markierte einen bedeutenden Meilenstein bei der Integration von traditionellem Finanzwesen mit Blockchain-Technologie, insbesondere durch die Einführung von BUIDL.
In einem weiteren Beispiel traditioneller Finanzinstitute folgte Fidelity International im Juni BlackRocks Beispiel, als es ankündigte, dass es dem Tokenized Collateral Network (TCN) von JPMorgan beigetreten ist.
Dieser Schritt positionierte Fidelity neben anderen großen Akteuren im Tokenisierungssektor, während die Zusammenarbeit mit JPMorgan das zunehmende Interesse an der Nutzung von Blockchain für reale Anwendungen hervorhob.
Diese verstärkte Akzeptanz geht über die Finanzgiganten hinaus.
„Mehr Unternehmen lernen über Krypto und integrieren Krypto-Funktionen in ihr Geschäft. Wir glauben, dass dies ein Trend ist, der seit Jahren wächst und wir erwarten, mehr Entwicklungen zu sehen”, sagte Chen.
Mehrere High-Fashion- und Luxus-Einzelhändler zeigen, wie die Krypto-Akzeptanz stetig zunimmt. Bekannte Marken wie Ferrari, Gucci, Balenciaga und Farfetch haben alle ihre Zahlungssysteme erweitert, um Krypto zu akzeptieren.
Globale Krypto-Adoption im Jahr 2025
Die Krypto-Akzeptanz unter institutionellen Investoren geht weit über die Vereinigten Staaten hinaus. Da mehr Menschen beginnen, digitale Vermögenswerte als Währung zu nutzen, haben verschiedene Nationen begonnen, diese Entwicklung zu regulieren.
„Etwa ein Drittel der Länder weltweit haben eine Art von regulatorischem Rahmenwerk für Krypto als Anlageklasse oder für VASPs angekündigt und umgesetzt, auf verschiedenen Ebenen und mit unterschiedlichen Ansätzen. Einige Länder wie Dubai haben ein fortschrittliches Rahmenwerk für Lizenzen, Registrierungen und Berichterstattung. Japan, El Salvador und verschiedene europäische Länder ebenfalls, um einige zu nennen. Die regulatorische Debatte schreitet schneller voran und wird zu einem Thema auf der politischen Agenda, was definitiv einen optimistischen Präzedenzfall für die Branche setzt, wenn wir in die Zukunft blicken”, sagte Chen zu BeInCrypto.
Wirtschaftsmächte und Länder mit aufstrebenden Volkswirtschaften haben diese Initiativen gleichermaßen ergriffen.
„Einige Länder wie Dubai haben ein fortschrittliches Rahmenwerk für Lizenzen, Registrierungen und Berichterstattung. Japan, El Salvador und verschiedene europäische Länder ebenfalls, um einige zu nennen. Die regulatorische Debatte schreitet schneller voran und wird zu einem Thema auf der politischen Agenda, was definitiv einen optimistischen Präzedenzfall für die Branche setzt, wenn wir in die Zukunft blicken”, fügte Chen hinzu.
Die Liste geht weiter und erstreckt sich über jeden Kontinent. Einige Länder erwägen sogar, Krypto als Reservevermögen zu übernehmen. Letzte Woche hat Bhutans Gelephu Mindfulness City angekündigt, dass es digitale Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum und BNB in seine strategischen Reserven aufgenommen hat.
Früher in diesem Monat hat der Gouverneur der Tschechischen Nationalbank, Aleš Michl, Interesse an Bitcoin als potenzielle Ergänzung zu den Devisenreserven des Landes bekundet.
Auch die Schweiz erwägt, Bitcoin als strategische Reserve zu halten, was die zunehmende Rolle von Kryptowährungen in der finanziellen Innovation weiter unterstreicht.
Ähnlich gewinnen Bitcoin-Reserven in den Vereinigten Staaten an Bedeutung, mit dreizehn Staaten, die 2025 führend sind.
„Vergessen wir nicht, dass es eine Debatte über eine potenzielle Strategische Bitcoin-Reserve in den USA gibt. Wenn das voranschreitet und wahr wird, werden wir wahrscheinlich sehen, dass viele andere Länder diesem Weg folgen. Dies wird definitiv die Akzeptanz beeinflussen”, sagte Chen zu diesem Thema.
Die wachsende globale Akzeptanz von Kryptowährungen und deren potenzielle Nutzung als Reservevermögen deutet auf eine vielversprechende Zukunft für ihre Rolle im größeren Finanzsektor hin.
Europa setzt Präzedenzfall für Krypto-Regulierungsrahmen
Im Jahr 2024 setzte Europa einen besonderen globalen Präzedenzfall in Bezug auf regulatorische Klarheit.
„Auf der regulatorischen Seite haben wir Entwicklungen auf der ganzen Welt gesehen, insbesondere MiCA in Europa, aber auch in anderen Ländern”, sagte Chen.
Zwei Tage vor dem Jahreswechsel verabschiedete die Europäische Union das Markets in Crypto-Assets (MiCA) Rahmenwerk, das einheitliche Krypto-Regulierungen für alle beigetretenen Nationen bietet.
Im Gegensatz zu den Vereinigten Staaten, die in den letzten Jahren eine Atmosphäre der regulatorischen Unsicherheit geschaffen haben, beseitigt die EU mit der Genehmigung von MiCA die mit unterschiedlichen regulatorischen Anforderungen verbundene Mehrdeutigkeit.
MiCA verbessert auch den Verbraucherschutz, indem sichergestellt wird, dass alle Krypto-Asset-Emittenten und Dienstleister denselben Regeln und Vorschriften folgen. Eine Crypto Asset Service Provider (CASP) Lizenz, die von einem EU-Mitgliedsstaat ausgestellt wird, ermöglicht es Unternehmen, ihre Dienstleistungen im gesamten Block zu erweitern.
Seit der Genehmigung haben mehrere Krypto-Unternehmen in verschiedenen europäischen Ländern eine MiCA-Lizenz beantragt.
MoonPay war eines der ersten internationalen Unternehmen, das diesen Monat in den Niederlanden diese Lizenz erhielt. BitStaete, ZBD und Hidden Road erhielten ebenfalls die Genehmigung von der niederländischen Finanzmarktaufsicht (AFM).
Socios.com kündigte ebenfalls die Genehmigung von der maltesischen Finanzdienstleistungsbehörde (MFSA) für eine MiCA-Lizenz an. Dieser Schritt ermöglicht es der Fan-Engagement-Plattform, als regulierter Anbieter von virtuellen Finanzanlagen zu fungieren.
Bildungshürden behindern weiteres institutionelles Engagement
Während Investoren sich langsam in Richtung einer breiteren Krypto-Akzeptanz bewegen, bleiben Bildungsbarrieren bestehen.
„In Kryptowährungen direkt zu investieren bleibt ein Hindernis, einfach weil die Lernkurve steil bleibt”, sagte Chen.
Im Oktober 2024 durchgeführt, bot die „State of Krypto Literacy“ Umfrage eine ausgewogene Stichprobe von 670 US-Teilnehmern über Alter, Geschlecht und Einkommen hinweg.
Laut den Ergebnissen gaben nur 31,8% der Teilnehmer an, „ein großes Maß“ an Wissen in Krypto zu haben. Der Bericht hob auch die Hindernisse für eine breitere Akzeptanz hervor, wobei 26,6% der Teilnehmer angaben, dass sie verstehen müssen, was einer Kryptowährung Wert verleiht.
Ein allgemeiner Mangel an Wissen über fortgeschrittenere Themen wie dezentrale Finanzen (DeFi) und Staking wurde ebenfalls deutlich.
Nur 22% der Teilnehmer identifizierten korrekt einen privaten Schlüssel als das entscheidende Werkzeug zur Verwaltung von Kryptowährungen, während 14% behaupteten, die Funktionalität von DeFi zu verstehen. Nur 9% gaben an, die Rolle von Staking in Blockchain-Ökosystemen zu kennen.
„Die Leute fragen mehr denn je nach Krypto, aber bekommen sie die richtige Hilfe, um in diesen Bereich zu kommen?”, fügte Chen hinzu.
Die Umfrage unterstreicht die entscheidende Rolle der Krypto-Literacy, um Vertrauen zu fördern und eine breitere Akzeptanz innerhalb der Krypto-Industrie voranzutreiben. Diese Wissenslücke bei Investoren und Einzelpersonen zu überbrücken, wird entscheidend für die weitere institutionelle Beteiligung an Krypto sein.
Wirex
YouHodler
eToro
eToro
eToro
eToro
Phemex
Zoomex
Haftungsausschluss
Gemäß den Richtlinien des Trust Project werden in diesem Artikel Meinungen und Perspektiven von Branchenexperten oder Einzelpersonen vorgestellt. BeInCrypto ist um eine transparente Berichterstattung bemüht, aber die in diesem Artikel geäußerten Ansichten spiegeln nicht unbedingt die von BeInCrypto oder seinen Mitarbeitern wider. Die Leser sollten die Informationen unabhängig überprüfen und einen Fachmann zu Rate ziehen, bevor sie Entscheidungen auf der Grundlage dieses Inhalts treffen.
