Empery Digital hat seit Anfang Mai 1.400 Bitcoin (BTC) verkauft und damit seinen Bestand an Bitcoin um etwa 48% reduziert. Der Verkauf brachte rund 87,1 Millionen USD ein, da das an der Nasdaq gelistete Unternehmen künftig auf KI-Infrastruktur setzt.
Laut einer Meldung bei der Börsenaufsicht hat das Unternehmen zu einem Durchschnittspreis von 62.200 USD pro Token verkauft. Empery steht damit auf der wachsenden Liste von Unternehmen, die ihre Treasury-Bestände an Bitcoin verringern, um andere Ziele zu finanzieren.
Empery Digital reduziert Bitcoin-Bestände zur Schuldentilgung
Empery Digital gab die Verkäufe am 10. Juli in einer Meldung an die Securities and Exchange Commission bekannt. Der Verkauf begann nach dem 7. Mai.
Am 7. Juli wurden 10 Millionen USD Schulden zurückgezahlt. Das übrige Kapital ist für einen geplanten Immobilienkauf sowie Rechtskosten im Zusammenhang mit einer Aktionärsklage reserviert.
Zum 10. Juli hielt das Unternehmen noch 1.514 BTC und etwa 73,9 Millionen USD in bar. Offene Verbindlichkeiten bestehen noch in Höhe von 45 Millionen USD.
Die Verkäufe sind nicht neu. Bereits im Februar begann Empery damit, Bitcoin zu verkaufen, um Aktien zurückzukaufen und die Kredite bei Two Prime Lending zu tilgen.
Anfang April waren bereits mehrere Hundert Coins in wöchentlichen Tranchen verkauft, darunter 370 Stück in einer Woche. Die Verkaufsaktivität nahm zu, als der Bitcoin-Kurs von seinen Hochs zurückging.
EMPD-Aktie bleibt nahe 52-Wochen-Tief
Investoren blieben gelassen. Am Freitag lag EMPD bei etwa 3,83 USD, ein Plus von weniger als 1%. Ein früher Anstieg bis auf 3,96 USD hielt nicht lange. Der Kurs ist weiterhin rund 75% unter dem 52-Wochen-Hoch von 15,80 USD.
Auf diesem Niveau beläuft sich der Börsenwert von Empery auf etwa 108 Millionen USD. Das liegt unter dem Wert der Barreserven und Bitcoin von rund 126 Millionen USD abzüglich Schulden. Diese Diskrepanz betrifft auch andere Bitcoin-Treasury-Unternehmen.
Aktivistische Investoren haben diesen Abschlag genutzt. Im April forderte der Aktionär Tice Brown mit 12% Anteilen das Board auf, tägliche Rückkäufe auf höchstem Niveau wieder aufzunehmen. Bisher finanzierte Empery solche Rückkäufe durch Bitcoin-Verkäufe, eine Strategie, die die Aktivisten nun ausgeweitet sehen möchten.
Bitcoin-Treasury-Unternehmen setzen verstärkt auf KI-Infrastruktur
Der Rückzug betrifft nicht nur Empery. MicroStrategy hat nach jahrelangen Käufen seine Bitcoin-Bestände verringert. Zudem hat der an der Nasdaq gelistete Miner Riot Bitcoin verkauft, um den Aufbau eines eigenen KI-Datenzentrums zu finanzieren.
Am 29. Juni kündigte Empery eine Investition von 65 Millionen USD für einen 25%-Anteil an einer Anlage im Mittleren Westen an. Der Abschluss der Transaktion ist für das dritte Quartal geplant.
Der Standort bietet rund 150 Megawatt Leistung und könnte auf 300 ausgebaut werden. Der Partner Hunt Properties wurde gegründet, um den Bestand der Familie des texanischen Ölunternehmers H.L. Hunt zu verwalten. Das Unternehmen hat seit 1987 Immobilien im Wert von mehr als 2,5 Mrd. USD entwickelt.
Eine unverbindliche Vereinbarung sieht einen Triple-Net-Mietvertrag über bis zu 1 Mrd. USD vor. Mieter soll ein global führender Anbieter von KI-Hardware werden. Empery hat zudem sein Bitcoin-Treasury-Dashboard eingestellt, da die Bestände nicht mehr den vollen Wert des Unternehmens widerspiegeln.
Bitwise-Vorstand Matt Hougan sagte, dass MicroStrategys Zeit als größter Käufer wahrscheinlich vorbei ist, während Mining- und Treasury-Aktien nun wie KI-Infrastruktur-Investments gehandelt werden.
Der Mietvertrag ist weiterhin unverbindlich und die Transaktion muss im dritten Quartal abgeschlossen werden. Aktuell tauscht Empery einen schrumpfenden Bitcoin-Bestand gegen eine Investition in die Infrastruktur des KI-Booms.
