Der Solana-Kurs ist in den letzten 24 Stunden um 2,9 Prozent gestiegen und hat auf dem 12-Stunden-Chart die wichtige Nackenlinie eines umgekehrten Kopf-Schulter-Musters durchbrochen. Ein solcher Ausbruch deutet normalerweise auf eine Trendwende hin und bietet mehr als 50 Prozent Kurspotenzial nach oben.
Allerdings passiert der Ausbruch, während Langzeit-Investoren stark aussteigen und gleichzeitig schnell Hebel aufgebaut werden. Diese widersprüchlichen Signale erzeugen nun ein klassisches Bullenfallenrisiko. Dabei könnten frühe Käufer festhängen, falls die Bewegung an Schwung verliert.
Breakout signalisiert 50 Prozent Aufwärtspotenzial
Solana hat vor Kurzem die Nackenlinie eines umgekehrten Kopf-Schulter-Musters überschritten. Eine fallende Nackenlinie ist leichter zu durchbrechen, weil der Widerstand im Laufe der Zeit schwächer wird. Verkäufer sind eher bereit, zu niedrigeren Preisen zu verkaufen. Dadurch steigt zwar die Chance auf einen Ausbruch, aber das Risiko eines Fehlausbruchs bleibt hoch, da kein starker Widerstand gebrochen werden muss.
Durch den Ausbruch ist Solana über den 20-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) gestiegen. Dieses Trendindikator-Niveau deutet oft darauf hin, dass die Trendstärke zurückkehrt.
Zuletzt ist Solana im Februar schon einmal über diesen gleitenden Durchschnitt gestiegen. Damals konnte der Kurs nicht halten, stattdessen fiel er danach um fast 12 %.
Gleichzeitig zeigt sich zwischen dem 2. Februar und dem 21. Februar zur Zeit des Artikels eine verborgene bärische Divergenz. In dieser Zeit bildete der Solana-Kurs ein tieferes Hoch, während der Relative-Stärke-Index (RSI) ein höheres Hoch zeigte.
Diese Divergenz signalisiert, dass die Kursstärke trotz steigender Indikatoren schwächer wird. Ein solches Signal tritt oft vor Rücksetzern auf. Es zeigt, dass der Ausbruch scheitern kann, wenn die Käufer nicht die Kontrolle behalten. Zwischen dem 2. Februar und dem 15. Februar gab es dieselbe Divergenz, die zum beschriebenen Kursrückgang von zwölf Prozent geführt hat.
Solange Solana nicht über 85,70 USD steigt, bleibt diese bärische Divergenz bestehen. Ein Kurssprung über dieses Niveau könnte das kurzfristige Divergenzsignal etwas abschwächen. Das größere Solana-Kursrisiko bleibt aber, solange keine stärkeren Widerstände überwunden werden.
Open Interest steigt stark: Positive Funding Rate signalisiert Risiko einer Bullenfalle
Derivatedaten zeigen, dass Trader auf den Ausbruch reagieren. Das offene Interesse ist von 1,96 Mrd. USD am 20. Februar auf 2,08 Mrd. USD am 21. Februar gestiegen – ein Zuwachs von 6,1 Prozent innerhalb eines Tages.
Offenes Interesse misst den Gesamtwert der laufenden Futures-Kontrakte. Steigendes offenes Interesse bei Ausbrüchen zeigt, dass Trader neue Positionen öffnen, anstatt bestehende zu schließen.
Gleichzeitig sind die Finanzierungsraten positiv geworden und liegen jetzt bei 0,0016 Prozent, nachdem sie zuvor negativ waren. Diese Raten zeigen Zahlungen zwischen Long- und Short-Tradern. Positive Raten bedeuten, dass Long-Trader Short-Trader bezahlen – ein Zeichen für eine bullische Positionierung.
Diese Kombination bestätigt, dass neue gehebelte Long-Positionen durch das Ausbruchssignal eröffnet werden. Das ist wichtig, weil es für eine Bullenfalle Käufer geben muss, die „gefangen“ werden können. Steigendes offenes Interesse und positive Finanzierungsraten zeigen, dass Trader auf weiter steigende Kurse setzen. Falls der Ausbruch aber scheitert, könnten diese gehebelten Long-Trader zum Verkaufen gezwungen werden. Dadurch beschleunigt sich eine mögliche Abwärtsbewegung.
Langfristige SOL-Investoren steigen aus: Deutlicher Rückgang bei den Haltern
Die wichtigste Warnung ergibt sich aus dem Verhalten der Langzeit-Investoren. Die Kennzahl Hodler-Netto-Positionsänderung misst die rollierende Nettoveränderung der Bestände von Haltern, die ihre Coins mindestens 155 Tage behalten. Sie zeigt, ob erfahrene Investoren akkumulieren oder verkaufen.
Am 8. Februar haben Langzeit-Investoren fast 1,98 Mio. SOL hinzugefügt. Am 20. Februar waren es nur noch knapp 0,99 Mio. SOL. Das ist ein Rückgang von fast 50 Prozent.
Das heißt: Während das bullische Kopf-Schulter-Muster entstanden ist, haben Langzeit-Investoren ihre Käufe um die Hälfte reduziert.
Solche Investoren kaufen meist vor Rallyes und verkaufen, wenn lokale Hochs erreicht werden. Langsames Akkumulieren oder Ausstiege in dieser Phase machen den Ausbruch weniger nachhaltig.
Kostenbasis-Cluster bei 91 USD setzt letztes Kursbestätigungslevel für Solana
Laut Cost-Basis-Heatmap zeigen die Daten, zu welchem Preis Investoren zuletzt ihre Token gekauft haben. Diese Bereiche wirken häufig als starke Widerstände, weil viele Halter dort nahe ihres Einstandskurses verkaufen.
Der stärkste Widerstand in der Nähe befindet sich zwischen 87 und 88 USD, wo fast 9,12 Mio. SOL gehalten werden. Das sorgt aktuell für einen unmittelbaren Widerstand.
Ein Ausbruch über 85,70 USD ist der erste wichtige Schritt. Damit würde die versteckte bärische Divergenz schwächer werden und der Ausbruch an Kraft gewinnen. Allerdings ist das noch nicht der entscheidende Bereich. Die kritische Marke liegt bei 91,09 USD.
Dieser Wert liegt über dem nächstgelegenen wichtigen Cost-Basis-Widerstand. Wenn Solana darüber steigt, würde das das Angebot von Verkäufern aufnehmen und bestätigen, dass Käufer stark genug sind. Zudem zeigt dies, dass viele Halter nicht bei ihrem Einstiegskurs verkaufen wollen.
Falls Solana die 91,09 USD überschreitet, wird das Ziel des „umgekehrten Kopf-und-Schulter“-Musters bei etwa 129,78 USD erreichbar. Das entspricht ungefähr 50 % Potenzial nach oben ab dem Ausbruchspunkt.
Es gibt zwar Chancen nach oben, jedoch bleiben Risiken nach unten bestehen. Wenn Solana unter 78,88 USD rutscht, wird das Muster geschwächt und der Ausbruch steht auf der Kippe.
Ein Fall unter 67,24 USD würde das Muster komplett ungültig machen. So ein Kursrutsch würde wahrscheinlich auch viele Long-Positionen auflösen, weil sich zuletzt mehr gehebelte Trades angesammelt haben. Folglich steht Solana jetzt an einem wichtigen Punkt.
Das offene Interesse ist um 6,1 Prozent gestiegen, die Funding-Raten sind positiv geworden, und das Angebot von langfristigen Haltern ist um rund 50 Prozent gesunken. Das zeigt, dass verschiedene Kräfte gegeneinander wirken.
Ein Ausbruch über 91 USD bestätigt den Aufwärtstrend und öffnet den Weg Richtung 129 USD. Ein Rückfall unter 78 USD erhöht das Risiko einer Bullenfalle. Wenn Solana unter 67 USD fällt, ist der Ausbruch komplett gescheitert.
