Im Krypto-Markt bringt jeder bullische Zyklus verschiedene Herausforderungen und Chancen mit sich. Der Bullenzyklus 2024 zeichnet sich als deutlich anders als seine Vorgänger, insbesondere die Zyklen 2017 und 2021, ab.
In früheren Zyklen war die Liquidität auf einige wenige Altcoins konzentriert, was die Investitionsentscheidungen für Privatanleger vereinfachte. Doch der Krypto-Markt hat sich stark entwickelt, mit nunmehr verteilter Liquidität über eine steigende Anzahl von Altcoins.
Krypto-Liquiditätsfragmentierung durch Memecoins
Die Expansion des Krypto-Marktes wurde besonders durch die Vermehrung von Altcoins und Memecoins geprägt, ermöglicht durch Plattformen wie Pump.fun. Seit seiner Gründung im Januar 2024 war die Plattform maßgeblich an der Schaffung von über zwei Millionen Memecoins beteiligt und sammelte mehr als 138 Millionen USD an Gebühren.
Der Anstieg solcher Token hat zu dem geführt, was Alex Odagiu, Investmentdirektor bei Binance Labs, als „Liquiditätsfragmentierung“ bezeichnet. In einem Interview mit BeInCrypto betonte Odagiu die zweischneidige Natur dieses Trends.
„Der Anstieg der Memecoins hat zweifellos für Aufsehen gesorgt, aber wir sehen es als Teil der natürlichen Entwicklung des Web3-Raums. Obwohl es kurzfristig zu Liquiditätsfragmentierungen kommen kann, wird sich der Markt mit der Zeit wahrscheinlich um Projekte mit echten Wertangeboten konsolidieren“, erklärte er.
Trotz ihrer spekulativen Natur haben Memecoins eine entscheidende Rolle dabei gespielt, neue Nutzer anzuziehen und die Community-Interaktion zu fördern. Zudem glaubt Odagiu, dass sich mit der Reifung des Marktes der Fokus der Investoren auf nutzungsorientierte Projekte verlagern wird, die nachhaltigen Wert und praktische Anwendungsfälle bieten.
Investitionsstrategien für Altcoins
Trotz der jüngsten Korrektur ist der Bitcoin-Kurs seit dem 6. September um fast 15 Prozent gestiegen. Er handelt derzeit bei knapp über 61.000 USD und könnte schon bald seinen Aufwärtstrend wieder aufnehmen.
Dennoch hat die überwältigende Anzahl von Token die Aufmerksamkeit und den Hype, von denen bestimmte Projekte früher profitierten, verwässert. Odagiu skizzierte Strategien für langfristige Investoren, um den überfüllten Markt effektiv zu navigieren.
„In einem Markt, der mit neuen Token überschwemmt wird, ist es entscheidend, dass Investoren sich auf die Grundlagen konzentrieren, statt dem Hype nachzujagen. Langfristige Investoren sollten einen disziplinierten Ansatz verfolgen, um zwischen kurzfristigen Trends und langfristigem Wert zu unterscheiden. Projekte mit realen Anwendungsfällen, starken Teams, soliden Roadmaps und nachhaltigen Geschäftsmodellen haben größere Chancen, mehrere Marktzyklen zu überstehen“, betonte Odagiu.
Die besten Altcoins 2024: Ein umfassender Leitfaden
Er enthüllte auch, dass trotz der offensichtlichen Sättigung erhebliches Potenzial in spezifischen Sektoren wie dezentralisierte Finanzen (DeFi), Infrastruktur, Tokenisierung von realen Vermögenswerten und Anwendungen, die auf Massenadoption abzielen, besteht.
„Projekte, die starke technologische Innovationen priorisieren, eine bedeutende Produkt-Markt-Passung aufweisen und nachhaltige Einnahmemodelle haben, werden weiterhin Interesse wecken, trotz des überfüllten Marktes“, stellte Odagiu fest.
Odagiu riet zu einem ausgewogenen Ansatz beim Aufbau eines starken Krypto-Portfolios. Er ist der Meinung, dass ein solides Krypto-Portfolio über verschiedene Anlagearten und Sektoren diversifiziert sein sollte.
„Bitcoin bleibt aufgrund seiner Stabilität und Marktdominanz ein grundlegendes Asset, aber Altcoins, die echte technologische Innovationen vorantreiben und starke Community-Unterstützung haben, können erhebliche Wachstumschancen bieten. Eine Diversifizierung über Sektoren wie DeFi, Infrastruktur und Gaming kann auch dazu beitragen, Risiken zu mindern und Chancen in aufkommenden Trends zu nutzen”, erläuterte er.
Bitcoin bleibt weiterhin der Favorit der Institutionen
Angesichts der dominanten Marktposition von Bitcoin bleibt der institutionelle Fokus weitgehend darauf gerichtet, oft auf Kosten anderer vielversprechender Altcoins. Seit Jahresbeginn ist der Bitcoin-Kurs um über 55 Prozent gestiegen, während die Gesamtmarktkapitalisierung des Krypto-Marktes, ohne Bitcoin, nur um 23 Prozent zugenommen hat.
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Außerdem erklärt der Krypto-Analyst Murad Mahmudov, dass nur 42 Token unter den Top 300 auf CoinMarketCap den Bitcoin-Kurs bisher im Jahr 2024 übertroffen haben. Odagiu erläutert, warum Bitcoin im bullischen Zyklus 2024 dominant bleibt.
„Die dominante Position von Bitcoin im Markt ist tief verwurzelt in seinem Status als erste Kryptowährung, die institutionelle Investoren oft als einfacher, vertrauter und weniger riskant im Vergleich zu Ethereum und anderen Altcoins sehen. Die Erzählung von Bitcoin als Wertanlage, oft als ‚digitales Gold‘ bezeichnet, entspricht den traditionellen Anlagestrategien und macht es zu einem natürlichen Einstiegspunkt für Institutionen, die neu im Krypto-Bereich sind,” erklärte Odagiu.
Dennoch, mit zunehmender Vertrautheit der institutionellen Investoren mit dem Krypto-Ökosystem, erwartet Odagiu ein gesteigertes Interesse an Ethereum (ETH) und anderen Altcoins.
„Mit diesem Wissen erwarten wir (Binance Labs), dass das Interesse an Ethereum und anderen Altcoins wachsen wird, da die Institutionen weiterhin Vertrauen in das breitere Web3-Ökosystem gewinnen und den Nutzen über Bitcoin hinaus erkennen”, fügte er hinzu.
Der aktuelle Marktzyklus hebt auch den Anstieg des gehebelten Handels unter Krypto-Händlern hervor. Daten von Coinglass zeigen, dass das offene Interesse bei 35,93 Milliarden USD liegt, nahe seinem Vierjahreshoch.
Offenes Interesse bezieht sich auf die Gesamtzahl der ausstehenden Derivateverträge, wie Futures und Optionen, die noch nicht abgewickelt wurden. Es wird als Indikator verwendet, um die Marktstimmung zu messen.
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Jedoch warnte Odagiu vor der Verlockung des hochriskanten Hebels. Er betonte, dass Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken können, daher ist es wichtig, ihn verantwortungsbewusst einzusetzen, besonders in volatilen Märkten.
„Letztendlich kommt der langfristige Erfolg in Krypto von soliden Anlageprinzipien und nicht vom Verfolgen kurzfristiger Gewinne mit hohem Risiko durch Hebel”, schloss er.
In der Tat fordert der Krypto-Markt, dass Investoren sich anpassen, indem sie nachhaltige Anlagestrategien priorisieren, um die Herausforderungen des bullischen Zyklus 2024 mit informiertem Vertrauen zu meistern.
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