Die US-Börsenaufsicht SEC hat am Dienstag neue Regeln für Transferagenten vorgeschlagen. Eine Blockchain könnte künftig das offizielle Register für den Besitz von Aktien werden.
Am selben Tag hat die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sich mit einem Swaps-Trader geeinigt. Dieser hatte Nachrichten gelöscht, die Regulierungshüter aufbewahren lassen wollten. Beide Maßnahmen drehen sich darum, was als offizielles Register gilt.
Aktienregister auf der Blockchain hängen von einer wenig bekannten Firma ab
Hinter jeder Aktie eines börsennotierten Unternehmens steht ein Transferagent. Dieser führt das Hauptregister der Anteilseigner, also die juristisch verbindliche Liste, wem was gehört. Er leitet zudem Dividenden weiter und wickelt Übertragungen ab.
In Washington wurden diese Regeln seit den frühen 1980ern nicht grundlegend überarbeitet. Das neue Paket verändert jedoch bestehende Regeln und Formulare, hebt eine Regel auf und ergänzt mehrere neue Bestimmungen. Kommissarin Hester Peirce sagte auf X (Twitter), dass an diesem Vorschlag mehr als zehn Jahre gearbeitet wurde.
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Vorsitzender Paul Atkins verband die Überarbeitung mit Technologien, die bereits in der Branche genutzt werden.
„Mit diesem Vorschlag würden die Regeln der Kommission modernisiert und an die aktuellen Abläufe sowie Vorgänge von Transferagenten angepasst. Dazu zählt auch die Nutzung elektronischer Kommunikation und Blockchain-Technologie bei Wertpapieremissionen und dem Übertrag von Aktien”, lautet ein Auszug aus der Mitteilung, in der Atkins zitiert wird.
Dieser Punkt entscheidet, ob ein Token eine Aktie ist oder nur ein „Wrapper” für eine Aktie. Eine Übertragung hat nur dann rechtliche Wirkung, wenn die Blockchain auch das offizielle Register speist. Inzwischen hat sich die Lücke im Besitz tokenisierter Werte vergrößert, während die Regeln unverändert blieben.
Securitize, Computershare und Equiniti bereiten sich bereits entsprechend vor, wie der Transferagenten-Leitfaden von BeInCrypto darlegt. Registerführer müssen zudem offenlegen, welche Wertpapiere sie tokenisieren und auf welchen Netzwerken diese liegen.
90.000 USD Strafe für gelöschte Nachrichten
Andernorts schloss die CFTC einen gegenteiligen Fall ab. Ein Bundesgericht in Manhattan erließ eine Einwilligungsverfügung gegen John Patrick Gorman III. Er ist US-Dollar-Swaps-Trader und geschäftsführender Direktor einer globalen Investmentbank.
Im März 2019 forderte die Aufsicht Gorman auf, Dokumente aufzubewahren. Stattdessen löschte er WhatsApp-Chats und eine Textnachricht.
Zwei Monate später schrieb er an die Behörde, dass er nichts vernichtet habe. Diese Aussage wiederholte er unter Eid im November 2019.
„Versuche, die Untersuchungen der Behörde zu behindern oder zu erschweren, treffen den Kern der Fähigkeit der Abteilung, Fehlverhalten zu erkennen und Gesetze durchzusetzen”, erklärte die CFTC in ihrer Mitteilung und zitierte dabei David Miller, den Leiter der Rechtsdurchsetzung.
Gorman muss 90.000 USD Strafe zahlen und darf dieses Verhalten dauerhaft nicht wiederholen. Die Aufsicht ist darauf angewiesen, was ein Trader aufbewahrt, was eine Schwäche darstellt, die mit einem gemeinsamen Ledger entfällt.
