Die größten britischen Banken haben erstmals Interbank-Überweisungen mit tokenisierten Einlagen abgeschlossen. Dabei wurden Gelder auf Blockchain-Basis im regulären Bankensystem bewegt, ohne den Einsatz von Stablecoins.
Lloyds, NatWest und Barclays führten zwei Hypothekentransaktionen durch, während eine andere Gruppe von Banken einen simulierten Marktplatzkauf testete. Dieser Test ist Teil des Great British Tokenised Deposit Projekts von UK Finance und unterstreicht die Präferenz der Bank of England (BoE) für von Banken ausgegebene Token anstelle von privat ausgegebenen Stablecoins.
Warum tokenisierte Einlagen und keine Stablecoins
Tokenisierte Einlagen sind gewöhnliche Bankeinlagen, die als Blockchain-Token abgebildet werden. Sie haben denselben rechtlichen Status wie Gelder, die bereits auf einem Konto liegen. Stablecoins hingegen werden meist von privaten Unternehmen ausgegeben und befinden sich außerhalb des Bankensystems.
Der BoE-Gouverneur Andrew Bailey hat zuvor gewarnt, dass von Banken ausgegebene Stablecoins das Finanzsystem destabilisieren könnten. Daher lenkt die Zentralbank die Aufmerksamkeit auf tokenisierte Einlagen. Auch ein Ausgabelimit für Stablecoins bleibt bestehen, obwohl andere Beschränkungen in diesem Jahr gelockert wurden.
Wie der Pilotversuch funktionierte
Nach Angaben von UK Finance führten HSBC und zwei weitere Banken auch eine Peer-to-Peer-Transaktion durch, die einen Verkauf auf einem Online-Marktplatz nachbildete. Programmierbare Einlagen hielten dabei die Gelder des Käufers zurück, bis der Erhalt der Waren bestätigt wurde.
Jana Mackintosh, Managing Director für Payments und Innovation bei UK Finance, erklärte, dass dieses Verfahren das Betrugsrisiko senken könne. Zudem steige das Interesse aus dem Ausland.
„In den letzten 12 Monaten haben andere Länder uns gezielt auf unsere Erfahrungen angesprochen, um zu lernen, wie sie aufholen können.”
Das Projekt soll nun zur Gründung eines Unternehmens und zur Erstellung eines Regelwerks übergehen. Die teilnehmenden Banken planen, im ersten Quartal 2027 drei digitale Anleihen auszugeben, die mit tokenisierten Einlagen handelbar und abwickelbar sind.
Diese Initiative ist Teil eines umfassenderen britischen Tokenisierungsprojekts, an dem auch Vermögensverwalter beteiligt sind. In den USA hat The Clearing House, ein Bankverband sowie Zahlungsunternehmen, im Juni ein eigenes Projekt für interbankliche Token-Einlagen angekündigt.
Ob der Vorsprung des Vereinigten Königreichs Bestand haben wird, hängt davon ab, wie schnell das Regelwerk und die Anleihen-Emission für 2027 tatsächlich umgesetzt werden.
