Gold und Silber haben am Montag zusammen etwa 1,05 Bio. USD an Marktwert verloren. Gold fiel um 2,9%, während Silber fast 5% einbüßte.
Nun ist Gold unter 4.200 USD gefallen, der niedrigste Stand seit Anfang August. Der Ausverkauf setzte sich zum Redaktionszeitpunkt weiter fort.
| Metall | Marktkapitalisierung vor dem Einbruch | Rückgang | Verlorener Wert |
|---|---|---|---|
| Gold | ~30,04 Bio. USD | 2,9% | ~871 Milliarden USD |
| Silber | ~3,65 Bio. USD | 4,97% | ~180 Milliarden USD |
| Gesamt | ~1,05 Bio. USD |
Warum Gold und Silber fallen
- Zinserhöhungs-Erwartungen der Fed. Die CME FedWatch zeigt etwa 70% Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Oktober. Gold und Silber zahlen keine Zinsen, daher verlieren sie bei höheren Zinsen an Attraktivität.
- Steigende Renditen bei Anleihen. Die Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen erreichte 5,20%, was das Halten der Metalle verteuert.
- Stärkerer Dollar. Der US-Dollar-Index (DXY) kletterte auf 101,39 und erreichte damit ein Zwei-Monats-Hoch. Das macht die Metalle für ausländische Käufer teurer.
- Öl und Iran. Stockende Gespräche zwischen den USA und Iran trieben den Brentölpreis auf etwa 107 USD. Steigende Ölpreise schüren Inflationsängste und verstärken Zinserhöhungs-Erwartungen.
Mehrere Fed-Vertreter, darunter die Präsidentin der Cleveland Fed Beth Hammack, betonten vergangene Woche, dass die Geldpolitik weiterhin restriktiv bleiben sollte. Die Zentralbank hat die Zinsen bereits in diesem Jahr erhöht.
Goldpreis peilt Kursziel der Kopf-Schulter-Formation bei etwa 3.943 USD an
Gold notiert bei etwa 4.160 USD nach einem Tagesverlust von 2,91%. Damit wurde eine Kopf-Schulter-Formation bestätigt, die sich zwischen Mitte August und Anfang September gebildet hatte.
Der Kurs durchbrach die Nackenlinie nahe 4.320 USD Mitte September. Allerdings kam es nicht sofort zu einer stärkeren Abwärtsbewegung. Gold testete zwei Wochen lang die Zone zwischen 4.300 und 4.400 USD, bevor die Verkäufer die Kontrolle übernahmen.
Das Kursziel, berechnet anhand des Musters, passt zum 0,5-Fibonacci-Retracement bei 3.943 USD. Dieser Bereich liegt im Unterstützungsbereich zwischen 3.900 und 4.000 USD und damit rund 5,2% unter dem aktuellen Kurs. Ein Erreichen dieses Levels könnte etwa 1,5 Bio. USD zusätzlich vernichten.
Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei 37 und fällt weiter, was noch Platz bis zum überverkauften Bereich lässt. Ein Tagesschluss über 4.400 USD würde den bärischen Ausblick abschwächen.
Silberkurs fällt unter wichtige Unterstützung bei 62,87 USD
Silber fiel um 4,97% auf etwa 61,11 USD. Der stärkere Rückgang entspricht dem Muster, dass Silber meist größere Ausschläge als Gold aufweist.
Verkäufer wiesen Silber zwischen 66 und 69 USD seit Ende August dreimal zurück. Dort liegt das 0,618-Fibonacci-Niveau bei 68,88 USD. Jede Zurückweisung führte zu einem tieferen Hoch, was auf nachlassende Käuferstärke hindeutet.
Am Montag rutschte die Tageskerze unter die Marke von 62,87 USD, die bereits im Juni, August und Mitte September gehalten hatte. Ein Tagesschluss darunter könnte dieses Unterstützungsniveau in einen Widerstand verwandeln.
Das nächste bärische Ziel ist das 0,786-Fibonacci-Niveau bei 54,51 USD, rund 11% tiefer. Der RSI liegt aktuell bei etwa 40 und bewegt sich wie bei Gold weiter nach unten.
Ein Anstieg über 62,87 USD, gefolgt von einem Bruch des Bereichs von 66 bis 69 USD, würde diesen Ausblick entkräften.
Was diese Woche wichtig ist
Als Nächstes stehen Arbeitsmarktdaten aus den USA an. Die ADP-Arbeitsmarktdaten werden am Mittwoch veröffentlicht, gefolgt vom ISM-Einkaufsmanagerindex und Arbeitslosenzahlen am Donnerstag.
Der entscheidende Termin ist der Bericht über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft am Freitag. Starke Daten könnten die Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen erhöhen und den Druck auf beide Metalle verstärken. Schwächere Werte könnten eine Erholung ermöglichen.
