Während der Bereich Dezentrale Finanzen (DeFi) und Kryptowährung die „große Neuausrichtung“ durchläuft, präsentiert BeInCrypto hier fünf auf DeFi ausgerichtete Indikatoren für diesen Bullrun.
1: Total Value Locked
Total Value Locked (TVL) ist ein Maß für den Wert von Token, die in einem DeFi-Projekt eingesetzt werden. Nehmen wir zum Beispiel SushiSwap. TVL bezieht sich auf den kombinierten Wert aller Token, die Anleger in das SushiSwap-Protokoll einzahlen, um Liquidität für den Token-Austausch bereitzustellen.
TVL liefert einen guten Hinweis auf das Risiko, das der Markt für ein bestimmtes DeFi-Projekt eingehen möchte. Dies schließt Überlegungen wie die erwartete Übernahme und die Sicherheit des Protokolls selbst ein.
Daraus folgt, dass je höher der TVL, desto mehr Vertrauen haben die Investoren in das Protokoll in Bezug auf Nutzung und Sicherheit. Der TVL kann auch abhängig von den Staked Assets volatil sein. Den TVL kannst du auf CoinGecko und DeFi Pulse einsehen.
2: Verhältnis von TVL zu Marktkapitalisierung
TVL ist ein guter Maßstab für die Bewertung der Unterstützung eines Projekts. Aber auch der Vergleich von TVL und Marktkapitalisierung des nativen Tokens kann interessant sein.
Die Marktkapitalisierung bezieht sich auf den Gesamtwert aller Token eines Projekts im Umlaufangebot. Das Verhältnis gibt an, ob der Token unterbewertet ist oder nicht, und wird berechnet, indem TVL durch Marktkapitalisierung dividiert wird.
Wenn das Verhältnis deutlich höher als 1 ist, ist das TVL höher als die Marktkapitalisierung. Dann liegt es nahe, dass der Preis noch nicht den erwarteten Wert des Tokens widerspiegelt – und umgekehrt. Daten zur Marktkapitalisierung findest du auf CoinGecko.
3: Jährliche prozentuale Rendite
Die jährliche prozentuale Rendite (APY) bezieht sich auf die Rendite beim Staking eines Assets über den Zeitraum eines Jahres. Der Wert unterscheidet sich für jedes DeFi-Projekt erheblich und hängt auch von der Staking-Periode ab.
Mit der Zeit wird erwartet, dass dieser Wert mit zunehmender Beliebtheit eines Projekts abnimmt, sodass weniger Bedarf an Liquiditätsbereitstellung besteht. Ein Prozess namens Yield Farming ermöglicht es den Stakern, nach Möglichkeiten mit dem höchsten Ertrag zu suchen, um die Erträge zu maximieren. In einigen Fällen automatisieren Staker diesen Prozess sogar.
4: Social Data
So macht DeFi Spaß: Die Social Data eines Tokens, insbesondere das Tweet-Volumen und die Google-Suche, geben Aufschluss über die Beliebtheit eines Projekts.
Insbesondere bei Bitcoin (BTC) könnte der erste Hinweis auf eine bevorstehende Rally der Anstieg der Anzahl der Suchanfragen zum Kauf von Bitcoin sein. In Bezug auf DeFi geht es bei den Suchanfragen meist um Staking oder Hintergrundinformationen.
Twitter ist zweifellos das wichtigste Forum für Kryptowährungen. Ein aktuelles Beispiel ist Dogecoin (DOGE). Doge sah einen immensen Anstieg des Tweet-Volumens, der mit seinem kometenhaften Anstieg von 1000% in weniger als 24 Stunden einherging. Es ist schwieriger, Tweet-Volumendaten direkt abzurufen, aber es gibt einige gute Apps, die dabei helfen können. Google-Suchdaten findest du hier.
5: Supply
Schließlich ist das Angebot wahrscheinlich die älteste Metrik, mit der der Wert eines Vermögenswerts vorhergesagt wird. Ist das Angebot größer als die Nachfrage, sinkt der Preis und umgekehrt. Bei Kryptowährung sind die meisten Token nur begrenzt verfügbar. Die zirkulierende Versorgung ist jedoch oft weit geringer als die maximale Versorgung.
Dies bedeutet, dass mehr Token auf den Markt gelangen könnten, was zu einem Preisverfall führen könnte. Daher ist es wichtig zu überwachen, wie viel von einem Token im Umlauf ist. Darüber hinaus ist auch die Inflationsrate dieses Angebots (wie viel über einen bestimmten Zeitraum zum Angebot hinzugefügt wird) wichtig. Angebotsdaten findest du auf CoinGecko.
Auf Englisch geschrieben von Emmanuel Young.
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