Einer der wohl bekanntesten und effektivsten Bitcoin-Indikatoren, nämlich der Hash-Ribbons-Indikator, hat vor kurzem ein blaues Signal gegeben. Der Indikator hat eine fast 100%-ige Trefferquote, eine durchschnittliche Rendite von 4157% und ein durchschnittliches Abwärtsrisiko von -11%.
In diesem Artikel werden die Grundlagen des Bitcoin-Hash-Ribbons-Indikators, seine Bedeutung und historische Beispiele für seine Effizienz erläutert. Außerdem zeigen wir, dass das generierte blaue Kaufsignal bedeuten könnte, dass die 30.000 US-Dollar-Marke ein Makro-Tief des Bitcoin-Kurses war. Wenn dies der Fall ist, dann wird der Preis nie wieder unter diesen Wert fallen.
Was ist die Hash-Rate?
Der Hash Ribbons Indikator basiert auf der Hash-Rate. Sie ist eine der wichtigsten Metriken für die Funktionsfähigkeit des Bitcoin-Netzwerks. Einfach ausgedrückt, ist die Hash-Rate die Menge an Rechenleistung, die Bitcoin-Miner zu einem bestimmten Zeitpunkt erzeugen. In der Regel sind ein Anstieg der Hash-Rate und ein größerer Aufwand der Miner beim Bitcoin-Mining positiv mit einem Preisanstieg korreliert. Ein Rückgang der Mining-Kosten führt zudem zu einem Anstieg der Hash-Rate.
Sinkt diese Kennzahl hingegen, ist auch ein Rückgang oder eine Stabilisierung des BTC-Preises zu beobachten. Die Aktivität der Miner nimmt ab, weil das Mining von Coins in einem bestimmten Zeitraum weniger profitabel wird. Die folgende Grafik der letzten fünf Jahre zeigt drei Konstellationen (in rot), in denen ein signifikanter Rückgang der Hash-Rate mit starken Korrekturen des Bitcoin-Preises korreliert war.
Was sind Hash Ribbons?
Hash Ribbons geben langfristige Signale, die verwendet werden, um Makro-Tiefs auf dem Bitcoin-Preisdiagramm anzuzeigen. Die Analyse seiner historischen Effektivität legt nahe, dass die Hash Ribbons ein wichtiger Indikator für die Identifizierung einer Kaufgelegenheit sind. Der Erfinder Charles Edwards beschreibt in einem Artikel vom Oktober 2019, wie das Verfahren funktioniert. Er nennt es das möglicherweise stärkste Bitcoin-Kaufsignal aller Zeiten.
Die Hash Ribbons basieren auf dem Verhältnis zwischen zwei einfachen gleitenden Durchschnitten (SMAs) der Hash-Rate:
- 30-Tage-SMA
- 60-Tage-SMA
Zusätzlich zu diesen gleitenden Durchschnitten der Hash-Rate berücksichtigt das Verfahren die 10-Tage- und 20-Tage-SMAs des Bitcoin-Preises. Laut Edwards trägt dies dazu bei, die Genauigkeit des Indikators zu erhöhen. Außerdem ist der Preis fast ausnahmslos um maximal 15% gefallen, nachdem das Signal erschienen ist.
Das Kaufsignal des Hash Ribbons Indikators wird in drei Phasen generiert:
- Miner Capitulation: Der 30-Tage-SMA fällt unter den 60-Tage-SMA, der Chart wird rot.
- Ende der Capitulation: Der 30-Tage-SMA steigt über den 60-Tage-SMA, der grüne Punkt leuchtet auf, die Grafik wird grün.
- Erholung der BTC-Preisdynamik: Der 10-Tage-SMA des Bitcoin-Preises steigt über den 20-Tage-SMA, der Buy-Punkt wird blau.
Auf dem langfristigen Chart des Hash Ribbons-Indikators können wir sehen, dass das blaue Kaufsignal in der Geschichte von BTC bereits ein Dutzend Mal aufgeleuchtet ist. Dies geschah immer nach dem Ende der Miner-Capitulation (rot).
Die Bedeutung des blauen Kauf-Signals
Um die Bedeutung des Hash Ribbons-Indikators zu verstehen, ist es wichtig, die Zeitpunkte, zu denen das Kaufsignal erschien, mit der langfristigen Preisentwicklung von Bitcoin zu vergleichen. Der blaue Punkt signalisiert, dass es sich bei dem davor auf dem Tages-Chart des BTC-Kurses gedruckten höheren Tiefpunkt um ein Makro-Tief im Markt handelt. Das bedeutet, dass das Tagestief vor dem Kaufsignal einen Preis ist, zu dem BTC dann nicht mehr zurückgekehrt ist.
Die Analyse historischer Signale bestätigt diese Interpretation fast einwandfrei. Alle historischen blauen Signale von Hash Ribbons, bis auf eines, haben die Makro-Lows des Bitcoinpreises erkannt. Die blaue vertikale Linie markiert den Preisaktionspunkt von Bitcoin, an dem der Punkt auf den Hash Ribbons blau wurde. Höhere Tiefststände im Diagramm sind durch rote Kreise gekennzeichnet. Das logarithmische Diagramm wird zur besseren Veranschaulichung der relativen Unterschiede im BTC-Preis verwendet.
In acht von neun Fällen in der Geschichte des Hash Ribbons-Indikators der letzten sechs Jahre war der Bitcoin Preis nie unter den Tiefstand vor dem Aufleuchten des blauen Punkts gefallen. Die einzige Ausnahme trat nach dem Signal vom 27. Dezember 2019 auf (oranger Punkt). Unmittelbar nach diesem Signal stieg der Bitcoin Preis tatsächlich um 64% an. Der Absturz des Kryptomarktes aufgrund der COVID-19-Pandemie führte jedoch dazu, dass der Preis zum ersten Mal unter den zuvor von Hash Ribbons festgelegten Wert fiel.
Die durchschnittlichen Gewinne betragen 4157%
Wenn wir uns nun die Steigerungen des Bitcoin-Kurses ansehen, nachdem der blaue Punkt erzeugt wurde, sind die Gewinne jedes Mal beeindruckend. Zweifelsohne erwies sich der blaue Punkt als eine hervorragende Gelegenheit, um die Dip zu kaufen.
In der nachfolgenden Tabelle sind die Daten aller 13 Hash Ribbons-Signale zusammengestellt, die seit Dezember 2011 wiederholt angezeigt wurden. Sie enthält sowohl Daten über den maximalen Rückgang nach dem Erscheinen des blauen Punkts (einschließlich der -45 % wegen der COVID-19-Krise) als auch über den maximalen Anstieg, gemessen am absoluten Höchststand. Somit ergibt sich bei diesen außergewöhnlichen Daten ein durchschnittlicher Gewinn für den Kauf mit dem Hash Ribbons Signal von 4157% und ein möglicher maximaler Verlust von nur -11%.
Historical buys for Hash Ribbons / Source: honestcrypto.io
War die 30.000-Dollar-Marke ein Makro-Tiefpunkt?
Trotz eines falschen blauen Signals von Hash Ribbons setzen viele Kryptowährungsmarktanalysten viel Gewicht auf diesen Indikator. Zum Beispiel behauptet der Händler und YouTuber Eric Crown, dass das Zusammenfallen von drei bestimmten Faktoren ein starker Indikator für einen Makro-Tiefpunkt auf dem BTC-Markt ist. Diese sind die niedrige Volatilität des Bitcoinpreises, der Beginn eines Aufwärtstrends auf dem Tages-Chart von BTC und das extrem blaue Kaufsignal der Hash Ribbons.
In einem kürzlich erschienenen Artikel zeigten wir bereits, dass die Volatilität des Bitcoin-Marktes Ende Juli ein Jahrestief erreicht hat.
Zu diesem Zeitpunkt generierte der BBWP-Indikator ein blaues Minimum-Volatilitätssignal. In Kombination mit dem Beginn eines Aufwärtstrends – ein höheres Hoch und ein höheres Tief – auf dem Bitcoin-Preischart und dem blauen Punkt von Hash Ribbons, sind die von Crown erwähnten Bedingungen gerade jetzt im Einklang. Bedeutet das, dass Bitcoin nun direkt auf 100.000 Dollar zusteuern wird? Wahrscheinlich nicht. Könnte der Tiefpunkt im Bereich der 30000 US-Dollar-Marke, die von Mai bis Juli als Support fungierte, der Preis sein, unter den BTC nie wieder fallen wird? Die historischen Daten legen nahe, dass dies der Fall sein könnte.
Übersetzt von Maximilian M.
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