Laut dem Stock-to-Flow-Deflection Chart ist der Bitcoin Preis gerade extrem unterbewertet. Die Kurve des Charts ist aktuell auf dem tiefsten Punkt der letzten 10 Jahre angelangt.
Während des Bitcoin-Bullruns von 2017 gab es schonmal eine ähnliche Situation. Danach ist der Bitcoin Preis exponentiell angestiegen.
Außerdem ist der Bitcoin Kurs aktuell weit von der 11-Jahres-Trendlinie entfernt (-36%). Das zeigt uns ebenfalls, dass der BTC Kurs nach wie vor unterbewertet ist und wohl weiter steigen wird. Normalerweise lag der BTC Preis, nachdem er innerhalb eines Bull-Runs ein Allzeithoch erreicht hatte, deutlich über dieser Trendlinie.
Rekordabweichung vom Stock-to-Flow-Modell
Der Krypto-Trader @CryptoMichNL veröffentlichte vor kurzem einen interessanten Tweet. Er schrieb, dass die Abweichung des Bitcoinpreises vom Stock-to-Flow-Model auf dem tiefsten Punkt seit 10 Jahren ist.
Aktuell pendelt der Bitcoin Preis in der Nähe von 40.000 USD-Dollar hin und her. Laut dem Modell sollte der Bitcoin Preis jedoch bereits bei etwas über 100.000 US-Dollar liegen.
Das letzte Mal, als es eine derartig tiefe Abweichung gegeben hat, war in der Anfangsphase der Entwicklung des Netzwerks. Damals (im Oktober 2010) kostete 1 BTC weniger als 0,1 US-Dollar (gelber Kreis).
Außerdem siehst du auf dem Chart, dass es ansonsten nur einen weiteren Moment gab, bei dem die Abweichung auf das aktuelle Level gefallen ist (blauer Kreis).
Das war im Juli 2017, am Anfang des vorherigen Bullenmarktes. Damals lag der Bitcoin Preis bei 2.000 US-Dollar. Wenige Monate später gab es einen exponentiellen Kursanstieg. Im Dezember 2017 erreichte der BTC Preis schließlich das damalige Allzeithoch bei 20.000 US-Dollar.
Der Stock-to-Flow-Deflection Chart liefert uns also nicht nur einen generellen Einblick über den relativen Wert von Bitcoin. Laut dem Chart befinden wir uns immer noch innerhalb eines Langzeit-Bullenmarkts.
Auch die Daten einiger Bitcoin-On-Chain-Indikatoren zeichnen ein ähnliches Bild.
Das Bitcoin-Stock-to-Flow-Modell, das durch @100trillionUSD populär geworden ist, stammt aus dem Klassiker „The Bitcoin Standart“ von Saifedean Ammous.
Das Stock-to-Flow-Modell verwendet das Verhältnis zwischen Bestand, dem zirkulierendem Angebot, dem Flow bzw. dem neuen Angebot eines beliebigen Assets, dessen Menge mit der Zeit zunimmt. Beim BTC-Stock-to-Flow-Modell wird der Supply der Coins im Verhältnis zu neu geminten Coins verwendet.
In der Vergangenheit lieferte das Modell äußert effektive Preisvorhersagen. Die verschiedenen Farben stehen für die Zeit bis zum nächsten Halving. Bis jetzt folgte der Bitcoin Kurs im Wesentlichen der Kurve des Stock-to-Flow Modells. So wie es aussieht, kann man das Modell ebenfalls für die zukünftige Bewertung der aktuell größten Kryptowährung verwenden.
Bitcoin Preis 36% unter der 11-Jahres-Trendlinie
Der Kryptoenthusiast und CEO von Pantera Capital, @dan_pantera, postete gestern einen interessanten Chart auf Twitter. Auf dem Chart siehst du die Abweichung des Bitcoinkurses von dem 11-jährigen Trend. Aktuell ist der Bitcoin Kurs ca. 36% von dieser Trendlinie entfernt.
Außerdem befand sich der Bitcoin Kurs 20,3% der gesamten Zeit seit seiner Entstehung unterhalb von dem 0%-Level.
Rückwirkend betrachtet gab es in dem gelben Bereich die besten Kaufmöglichkeiten. Auch diese Grafik zeigt uns, dass der BTC Preis aktuell ziemlich unterbewertet ist, da es bisher selten eine Abweichung von über 36% gegeben hat. Selbst in dem vorherigen Zyklus von 2015-2017 war die Abweichung deutlich geringer.
Dies ist wiederum ein weiteres Argument dafür, dass das Verhalten des Bitcoinkurses im aktuellen Zyklus eher dem in den Jahren 2012-2013 ähnelt als dem vorherigen Bullenmarkt.
Hier geht es zur letzten BTC-Analyse von BeInCrypto!
Hier geht es zur letzten Bitcoin-On-Chain-Analyse von BeInCrypto
Übersetzt von Maximilian M.
Haftungsausschluss
In Übereinstimmung mit den Richtlinien des Trust-Projekts dient dieser Preisanalyse-Artikel nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Finanz- oder Anlageberatung angesehen werden. BeInCrypto verpflichtet sich zu einer genauen, unvoreingenommenen Berichterstattung, aber die Marktbedingungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Führen Sie immer Ihre eigenen Nachforschungen durch und konsultieren Sie einen Fachmann, bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen. Außerdem bietet die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
